彼得·泰尔旗下对冲基金第三季度交易动向 - 泰尔宏观基金在第三季度进行了三项值得关注的交易 新建仓微软 清仓英伟达全部头寸 减持特斯拉76%的头寸 [1][7] 英伟达 - 公司以其顶级的图形处理器而闻名 这些芯片用于加速人工智能训练和推理等计算密集型数据中心工作负载 [4] - 公司的全栈战略使其真正强大 该战略涵盖相邻硬件和软件开发工具 [4] - 公司在AI加速器市场占据超过80%的份额 [5][7] - 尽管面临博通和迈威尔科技分别为Alphabet和亚马逊设计定制AI芯片的竞争 但定制芯片不太可能严重削弱其主导地位 因为总运营成本通常更高 [5] - 出口限制曾阻止公司向全球第二大人工智能市场中国销售芯片 [6] - 华尔街预计其调整后收益在2027财年结束前将以每年67%的速度增长 基于此 当前46倍的市盈率估值显得相当便宜 [7] - 公司在过去六个季度中每股收益均超出市场普遍预期 [7] 特斯拉 - 公司在自动驾驶技术方面拥有巨大的长期机遇 [7] 微软 - 公司正通过软件和云服务将人工智能货币化 [7] - 尽管自1986年3月IPO以来回报率已达约483,000% 但泰尔宏观基金新建仓的头寸仍占其对冲基金投资资产的34% 显示对其未来持续增长的信心 [1]