监管处罚与合规问题 - 内蒙古证监局与广东证监局同时开出7张罚单，直指公司存在“飞单”、违规承诺保本保收益等系统性违规问题 [1] - 多地多名员工私自推介销售非公司发行或代销的金融产品（“飞单”），多家营业部集中显现；个别员工私自组织投资者签订共同购买协议，将客户资金汇集至个人账户集中申购私募基金，涉嫌违规代持及资金归集 [1] - 宣传材料不合规，存在易误导投资者的表述；个别员工在销售过程中向客户输送不正当利益 [1] - 监管部门对相关营业部及涉事员工采取出具警示函、监管谈话等措施，并要求公司在2026年1月至12月期间每3个月开展一次内部合规检查并报送报告 [1] 投行业务风险 - 公司全资投行子公司恒泰长财证券于2025年9月因未能防范债券募集资金挪用风险遭出具警示函 [1] - 恒泰长财证券作为“23淮控01”等公司债券的受托管理人未勤勉尽责，未及时获取募集资金使用凭证，未按约定持续监督，导致超60%的募集资金被控股股东挪用 [3] 司法纠纷与诉讼 - 2025年全年公司累计收到近200起开庭公告，其中超180起为委托理财合同纠纷，占比超90% [3] - 纠纷主要聚焦于公司2023年~2024年销售的私募产品，包括“乐和众和影视分级股权私募投资基金”及多款未履行合规审批程序的场外理财产品 [3] - 2025年3月上海金融法院二审判决一起私募索赔案，作为托管方的公司因未对私募基金投向资产权属履行合理审核义务，被判承担本金10%的赔偿责任 [4] - 受该案影响，2025年4月至6月公司迎来诉讼第一波峰值期，三个月累计开庭98起 [4] - 截至目前近200起案件中仅30余起作出一审判决，其中21起判令公司承担部分赔偿责任，单案赔偿金额从数万元至数十万元不等 [4] 公司转型与业绩 - 2023年1月北京金融街投资（集团）有限公司成为公司实际控制人，公司正式获得国资背景；2025年9月9日恒泰证券正式更名为金融街证券 [2] - 2025年半年报显示，公司上半年实现营业收入13.98亿元，同比增长43.47%；归母净利润为2.41亿元，同比大增346.86%；净利率大幅增长近6.7倍至14.98% [2] - 2025年12月11日，公司与同花顺签署战略合作协议，双方合作从“单点协同”迈入“全面融合”阶段 [2]