文章核心观点 - Anthropic凭借其专注编码的Claude Opus 4.5模型展现出卓越的智能编码能力，在AI行业竞争中占据先机，其“少即是多”的战略和自建超算的计划可能标志着AI军备竞赛的拐点 [1][5][6] Claude Opus 4.5的技术实力与市场反响 - Claude Opus 4.5仅用一小时便复现了一个曾让谷歌工程师钻研整年的AI系统 [1] - 借助Opus的智能编码能力，一位科学家早期长达六年的探索工作可被高度浓缩至几个月内完成 [2] - 有开发者在半小时内不写一行代码便构建出一款iOS应用 [27] - 有人在20分钟内打造了类似ESPN风格的应用 [29] - 该模型可根据系统设计指导完成任何要求的编程任务，并被用于接入智能家居系统、分析原始DNA数据等广泛场景 [25][34][36] Anthropic的战略与商业模式 - 公司采取“少即是多”的战略，押注用最少的资源做更多的事，专注于更高质量的训练数据、加强模型推理能力的后训练技术以及让模型跑得更便宜、更容易被大规模采用的现实目标 [5][17] - 公司并非否认规模的重要性，但认为规模不是唯一的杠杆，下一阶段的胜利取决于每一美元算力能交付多少能力 [17][19] - 公司定位为企业优先的模型供应商，Claude的主要收入来源是被嵌入到别人的产品、工作流和内部系统中，这类场景黏性更强、更接近真实生产力 [20][23] - 公司收入已经连续三年实现同比十倍增长，并构建了独特的销售策略，使Claude几乎出现在所有主流云平台上，包括那些同时也在卖自家竞争模型的云厂商 [24] 算力基础设施与供应链布局 - Anthropic计划购买近100万块谷歌TPU v7芯片以自建超算，芯片将从博通直接下单，交易金额或达210亿美元 [6][8][11] - 依据行业推测，TPU v7单价大概在15,000–25,000美元之间 [11] - 该交易结构意味着Anthropic自有超算将不再依赖CUDA生态和云厂商，将算力主权握在手中，这可能导致英伟达丢失300亿美元的潜在大订单 [11][12] - 部署架构为Anthropic持有TPU所有权，基础设施由TeraWulf、Hut8和Cipher Mining提供，现场运维外包给Fluidstack [9] 行业竞争格局与资本动态 - 2026年AI行业演变为“暴力规模与效率”的较量，作为规模派代表的OpenAI投入1.4万亿美元用于算力和基础设施建设 [17] - Anthropic目前已经锁定了约1000亿美元规模的算力承诺 [19] - 谷歌持有Anthropic公司14%的股份，亚马逊向Anthropic追加投资40亿美元，Zoom也持有其部分股权 [39] - 谷歌被传出正在洽谈追加投资Anthropic，新一轮融资或将使Anthropic的估值突破3500亿美元 [40] - 有猜测认为谷歌可能在2026年收购Anthropic，但此举可能因Anthropic的成功及其“安全AI”的标榜而面临挑战，并可能终结当前的AI竞赛格局 [43][46][47]