微软Azure对谷歌AI及搜索业务的潜在冲击 - 分析师认为微软Azure作为领先的AI云提供商可能对谷歌的AI业务构成风险 并指出谷歌依赖提供链接而非直接答案的传统商业模式正受到ChatGPT等AI工具的冲击 这可能侵蚀其收入 [1][2] - 谷歌的核心业务因其AI发展可能面临固有的蚕食风险 AI正在侵蚀其通过点击产生收入的核心业务 [5] 分析师对两家公司的看法与偏好 - 分析师更偏好微软股票 因其Azure是领先的AI云提供商 拥有未来增长潜力 且对开发者社区有强大影响力 [4] - 微软拥有微软365和Windows等业务 这些业务短期内不太可能被AI颠覆 因此没有生成式AI颠覆带来的下行风险 [5] - 有观点认为华尔街低估了微软 尽管公司定位于在2026年实现显著的AI驱动增长 其云业务被视为战略AI部署的关键赢家 [6] 微软的资本开支与扩张计划 - 微软正投入数十亿美元进行全球云和AI基础设施扩张 包括在加拿大进行有史以来最大的投资承诺 [7] - 公司计划在2023年至2027年间投资190亿加元（约138.5亿美元）以建设新的数字和AI基础设施 并在2026年底前提升数据中心容量 [7]