核心观点 - 辉瑞公司过去几年因财务表现不佳和专利悬崖而陷入困境 但公司已采取重要举措 这些举措可能最早在2026年开始见效 扭转局面[1] 肿瘤学领域进展 - 辉瑞在肿瘤学领域历来有强大实力 该领域是制药行业最大的治疗领域之一[2] - 公司以430亿美元收购了肿瘤专科公司Seagen 从而获得了大量在研癌症疗法的产品管线[2] - 公司近期从中国公司3SBio获得了在研癌症药物PF-08634404的授权 并已加速其开发 启动了包括后期临床试验在内的多项研究 明年可能报告该药物及其他候选药物的坚实临床进展[3] - 肿瘤学工作是公司长期战略的关键组成部分 该领域的积极进展可能提振股价 其中PF-08634404尤其有可能在部分关键市场挑战全球最畅销的癌症药物Keytruda 潜力巨大[5] 减重市场布局 - 体重管理领域吸引了大量关注 预计到本十年末及以后将显著增长[6] - 公司拥有多款在研抗肥胖候选药物[6] - 其中PF-07976016是一种口服GLP-1药物 正在进行2期研究[8] - MET-097i是通过收购获得的药物 近期已成功完成2期临床试验[8] - 公司近期还通过授权协议增加了处于1期研究的GLP-1资产YP05002[8]