数字人民币2.0版核心升级 - 中国人民银行出台《行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版 [1] - 数字人民币发展逻辑实现范式跃迁，开始制度性嵌入银行体系与货币金融结构，具体体现为四个维度的升级 [1] 货币属性与账户关系升级 - 货币属性升级：数字人民币从单纯的支付工具升级为可计息、可管理且可纳入金融安全网的货币形态，其经济功能已显著超越传统现金的范畴 [1] - 账户关系升级：在实名钱包层面，其法律属性与经济属性已趋近于银行存款的特殊形态 [1] 监管逻辑与金融基础设施升级 - 监管逻辑升级：数字人民币迈入规则化、制度化的长期运行阶段，监管框架更趋成熟规范 [1] - 金融基础设施升级：数字人民币的计量框架、清算逻辑及风险隔离机制，均开始向准存款型金融基础设施靠拢，基础设施体系不断完善 [2] 计息规则的影响与定位 - 《行动方案》明确银行机构可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，且需遵守存款利率定价自律约定 [2] - 计息是区分现金与存款的关键分水岭，使数字人民币余额具备了时间价值的金融资产属性 [2] - 遵守存款利率定价自律机制明确了数字人民币的定位，即不会成为高息竞争工具扰乱存款市场，而是作为存款体系的制度内延伸 [2] 对居民用户与监管的意义 - 对居民而言，计息使数字人民币的功能从“零钱钱包”支付属性拓展为短期资金的停泊工具，可能影响用户的资金配置习惯 [2] - 监管通过实名制管理、利率定价自律约束、明确银行管理责任等制度设计，构建起一条可控的“存款化”发展路径，体现了审慎的货币治理思路 [3]