核心观点 - 台积电、亚马逊和Alphabet三家公司有望在2026年跑赢市场，是值得考虑的投资标的 [1] 台积电 - 公司是全球最大的第三方晶圆代工厂，是人工智能基础设施所需高端芯片的关键供应商 [3] - 所有AI超大规模企业在2025年的资本支出均创下纪录，并预计在2026年再次打破纪录，这些支出用于购买土地、建设数据中心和购置尖端计算硬件 [5] - 台积电制造了这些数据中心所用芯片的主要份额，随着数据中心建设预计在2026年及以后加速，公司将从中持续受益 [5][6] - 公司当前股价为319.93美元，当日上涨5.28% [4] - 公司总市值未明确列出，但关键数据显示其毛利率为57.75%，股息收益率为0.96% [5] 亚马逊 - 公司通过其云计算部门亚马逊云服务建设数据中心，AWS是最受欢迎的云计算选项 [6] - AWS贡献了亚马逊总营业利润的66%，其表现对公司整体至关重要 [8] - 在第三季度，AWS收入以20%的速度增长，这是其数年来的最快增速 [8] - 随着AWS快速增长并成为许多AI企业的关键合作伙伴，公司被视为2026年的优秀投资选择 [8] - 公司当前股价为226.50美元，当日下跌1.87%，总市值为2.4万亿美元 [7] - 公司毛利率为50.05% [8] Alphabet - 公司股票在2025年表现惊人，上涨了约65%，但2026年不太可能重复此表现 [9] - 公司目前以30倍的前瞻市盈率交易，估值与同行持平，未来股价表现将主要由业务增长驱动 [11] - 第三季度，公司收入同比增长16%，稀释后每股收益增长35% [11] - 即使是最成熟的谷歌搜索业务，其收入也增长了15%，显示出广告市场的强劲 [12] - 凭借其流行的大语言模型Gemini，公司已成为AI领域的领导者，若能持续创新，将拥有独特的成本优势，可能使其在长期内成为主导的AI模型 [13]