上市概况与股价表现 - 美联钢结构建筑系统(上海)股份有限公司于2025年12月30日在香港联交所上市，股票代码02671.HK [1] - 上市首日收盘价为7.64港元，较发行价上涨7.61% [1] - 上市次日（12月31日）股价破发，收盘报7.20港元，下跌5.76%，盘中最低触及6.18港元创新低 [1] - 上市第三日（1月2日）股价大幅反弹，收报8.51港元，单日涨幅达18.19%，最低价为6.94港元 [1] 全球发售与募资详情 - 全球发售股份总数为24,600,000股H股，其中香港公开发售2,460,000股，国际发售22,140,000股 [1][2] - 最终发售价定为7.10港元，位于招股价范围7.10港元至9.16港元的下限 [5][6] - 按最终发售价计算，所得款项总额约为1.7466亿港元，扣除估计上市开支约0.3477亿港元后，所得款项净额约为1.3989亿港元 [5][7] - 上市后公司已发行股份总数为120,550,005股 [2] 所得款项用途与公司业务 - 全球发售所得款项净额计划用于：资本投资、拨付新项目预付费用、加强销售和市场营销、选择性收购及投资、增强研发能力、营运资金及一般企业用途 [7] - 公司是中国预制钢结构建筑市场工业领域的综合分包服务提供商，业务涵盖项目设计优化、采购、制造和安装，主要市场在中国，其次在海外 [7] 财务业绩表现 - 收入方面：2022年、2023年、2024年全年收入分别为人民币19.028亿元、14.532亿元、15.230亿元；截至2024年6月30日止六个月收入为5.095亿元，截至2025年6月30日止六个月收入大幅增长至14.241亿元 [8][9] - 利润方面：2022年、2023年、2024年全年年内利润分别为人民币0.877亿元、0.621亿元、0.708亿元；截至2024年6月30日止六个月利润为0.136亿元，截至2025年6月30日止六个月利润增长至0.626亿元 [8][9] - 毛利率：2022年、2023年、2024年全年毛利率分别为12.7%、14.8%、12.5%；截至2024年6月30日止六个月毛利率为11.9%，截至2025年6月30日止六个月毛利率为10.2% [9] - 经营活动现金流：2022年净流出0.378亿元，2023年净流入0.198亿元，2024年净流出0.444亿元，截至2025年6月30日止六个月净流入0.460亿元 [9][10] - 现金及现金等价物：截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币1.775亿元 [10] 上市中介与投资者 - 独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为申万宏源融资（香港）有限公司 [2] - 联席账簿管理人及联席牵头经办人还包括农银国际融资有限公司、中银国际亚洲有限公司、百惠证券有限公司、浦银国际融资有限公司、TradeGo Markets Limited [2] - 基石投资者包括彩云控股有限公司、Tiny Jade Holdings (HK) Co., Limited、吴兴华、Logic Selective Value Investment Funds SPC [4] - 基石投资者合计获配售股份7,252,800股，占全球发售股份总数的29.48%，占全球发售后已发行股本总数的6.02% [5]