公司上市申请 - 惠州亿纬锂能股份有限公司于2026年1月2日向港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市，此为继2025年6月30日递表失效后的再次申请 [1] 公司业务概览 - 公司是全球极少数在消费电池、动力电池及储能电池领域均全球领先、能够服务社会经济全场景应用的锂电池平台企业之一 [2] - 公司已建立覆盖材料、电芯、BMS、系统的全体系研发平台，产品应用于智能生活、绿色交通、能源转型等领域 [2] - 公司拥有“全球制造、全球合作、全球服务”能力体系，在全球有8个生产基地、2个在建基地，销售公司及办公室覆盖7个国家及地区，售后服务网点覆盖18个国家及地区 [4] - 2024年，公司消费电池出货量达21亿只，动力及储能电池总出货量为80.7GWh [4] 消费电池业务 - 公司消费电池产品全技术路线覆盖，包括锂原电池系列、锂离子电池系列及圆柱电池系列 [4] - 2024年，按消费电池出货量计，公司位列全球前三，市占率11.7% [4] - 2024年，按锂原电池出货量计，公司位列全球第一，市占率31.1% [4] - 2024年，按消费领域圆柱电池出货量计，公司位列全球第二，市占率34.3% [4] 动力电池业务 - 公司动力电池产品全面覆盖新能源乘用车、商用车、工程机械及轻型动力车需求，包括方形三元电池、方形磷酸铁锂电池、大圆柱电池等 [4] - 公司在大圆柱领域成就突出，率先建立20GWh大圆柱电池工厂，成为汽车行业国际头部企业下一代电动车型的首发电池供应商 [4] - 2024年，按全球市场动力电池出货量计，公司位列中国厂商前五，市占率2.8% [4] - 2024年，按46系列大圆柱电池出货量计，公司位列全球第二 [4] - 2024年，按商用车动力电池出货量计，公司位列全国第二，市占率12.2% [4] 储能电池业务 - 公司在电力储能、工商业储能、户用储能等领域提供综合性储能方案及全产品解决方案 [5] - 公司是全球首家量产600Ah+大方形磷酸铁锂储能电池的公司 [5] - 2024年，按储能电池出货量计，公司位列全球第二，市占率17.2% [5] - 2024年，按户储电芯出货量计，公司位列全球第一 [5] 客户与合作伙伴 - 公司与电动工具全球前三的厂商均有长期深入合作，覆盖超过80%的全球前十大电动工具公司，并覆盖超过60%的全球前20大新能源乘用车供货商 [5] - 消费电池知名客户包括三星、Stanley Black & Decker、博世、小米、顺丰集团、思摩尔等 [5] - 知名车企客户包括国际品牌BMW、梅赛德斯-奔驰、捷豹路虎等，国内知名车企广汽、一汽、长安以及新势力小鹏、零跑等，商用车客户包括三一重卡、吉利远程、东风商用车等 [5] - 知名储能客户包括中国移动、南方电网、ABB、台达电子等 [5] 财务业绩：收入构成 - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月总收入分别为人民币363.04亿元、487.84亿元、486.15亿元及450.02亿元 [6][12] - 按业务划分，2025年前九个月收入构成：消费电池18.3%、动力电池43.6%、储能电池37.9%、其他0.2% [6] - 按地区划分，2025年前九个月收入构成：中国内地76.6%、韩国3.2%、其他地区（包括美国等）20.2% [6] 财务业绩：利润表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月净利润分别为人民币36.72亿元、45.20亿元、42.21亿元及29.77亿元 [12] - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月毛利分别为人民币57.86亿元、81.19亿元、84.65亿元及71.80亿元 [13] 公司治理与股权结构 - 上市前，刘金成博士、骆锦红女士夫妇通过直接及间接方式合计持股37.33%，为控股股东 [7][8] - 董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事 [10] 上市中介团队 - 独家保荐人为中信证券 [1][14] - 审计师为罗申美，行业顾问为弗若斯特沙利文 [14]