数字人民币2.0版核心制度安排 - 中国人民银行将于2026年1月1日正式启动实施新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版 [1] - 新制度在“双层架构”基础上，明确客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债 [1] 对公众（C端）的影响与意义 - 数字人民币从“数字现金”转变为“数字存款”，银行将为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，计结息规则与活期存款一致 [2] - 数字人民币存款纳入存款保险范畴，享受最高50万元的限额偿付保障 [2] - 数字人民币的法律地位和安全程度由国家信用背书，高于第三方支付工具 [5] - 升级后，数字人民币成为一种新型银行账户，既能享受账户支付的高效率，又能使用智能合约等新功能 [6] 对银行体系的影响与意义 - 数字人民币由央行对客户负债转变为商业银行对客户负债，商业银行成为数字现金流通的责任主体 [7] - 数字人民币计入银行资产负债表，银行可按普通存款的法定准备金率交存准备金，改变了此前需100%缴纳保证金的要求，有助于提升银行体系的流动性 [8] - 新规解决了银行此前运营数字人民币基础设施时“只承担成本没有收益”的问题，银行可基于自身策略进行存款运营与管理，提升了银行的推广动力 [9] 数字人民币的定位与属性演变 - 1.0版定位为“数字现金”，与纸币地位等同，不计息、不计入银行资产负债表 [5] - 2.0版定位为“数字存款”，在法律和经济属性上与现有银行存款相同，是一种完全用于支付领域的新型存款 [2] - 未来的数字人民币是中央银行提供技术保障并监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点的现代化数字支付和流通手段 [9] 运行机制与监管框架变化 - 《行动方案》将银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数 [7] - 参与运营的非银行支付机构仍需实施100%的数字人民币保证金 [7] - 数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应的货币层次（M1或M2） [7][8] 发展现状与未来展望 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [5] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [5] - 技术迭代引入智能合约，可实现资金定向流转和穿透式监管，同时建立独立清算通道支持跨境交易实时结算，助推人民币国际化 [9]