美银证券对帕森斯公司的评级调整 - 美银证券在帕森斯公司失去一项主要FAA合同后 将其目标价从95美元下调至90美元 但维持买入评级 [1] - 公司认为股价的负面反应过度 帕森斯的基本面依然稳固 特别是在国防和关键基础设施领域 [3] - 但公司承认近期估值面临压力 因此相应下调了目标价 [3] FAA合同竞标结果与细节 - 帕森斯在全新的空中交通管制系统集成合同竞标中 输给了Peraton公司 这一结果令许多观察者感到意外 [1] - FAA指出 Peraton的软件和数字能力是关键差异化优势 这与政府采购中更广泛的“软件优先”趋势一致 [1] - Peraton的投标总额为15亿美元 [2] 合同财务影响与潜在机会 - FAA局长Bryan Bedford在12月16日的众议院小组委员会听证会上表示 一项2亿美元的“特朗普折扣”可能会给该合同年初的盈利能力带来压力 [2] - Bedford还暗示 帕森斯可能有机会作为合作伙伴 通过现有的合同工具参与项目 [2] - 美银证券下调了远期调整后每股收益预期 以反映政府停摆后拨款环境放缓 预计2025年调整后EPS为3.25美元 2026年为3.40美元 2027年为3.85美元 [3]