中国AI产业宏观趋势与市场地位 - 人工智能被视作中国科技产业唯一向上且斜率变陡的指数线，是穿越周期的“新燃料”[2] - 2025年中国AI总投入达568亿美元，占全球27.4%，首次超过欧洲，仅次于美国[2] - 头部互联网公司资本开支的63%流向AI算力、模型与场景，同比提升28个百分点[2] - 2025年是大模型从“可用”到“好用”的拐点[3] - AI项目在2025年已进入比拼投资回报率阶段，不谈“赚钱”就难以融资[7] - AI正从“技术热搜”转变为“产业地基”，成为新的河床与唯一选择[13] 大模型技术进展与竞争格局 - 国产大模型进入“免费时代”，性能实现追赶甚至超越[3] - 深度求索开源R1推理模型，以1/10成本对齐OpenAI-o1[3] - 阿里通义千问3.0上下文窗口扩至1亿tokens，代码生成通过率首次超过GPT-4 Turbo 6.4个百分点[3] - 字节跳动“豆包”大模型家族日调用量突破1.3万亿tokens，相当于每天生成250万本图书[3] - 阿里通义系列API价格一年内下降85%，推动“通义App”月活达3.2亿，成为中国日活最高的AI原生应用[3] - 2026年竞争将从“规模竞赛”转向“效率竞赛”，大模型数量进入“十模并立”，主流模型将免费或低价提供基础能力[13] 算力基础设施发展与建设 - 超节点、自研芯片、液冷柜成为AI“新基建三件套”[4] - 华为发布384卡昇腾超节点，将万亿参数模型训练时间从月缩短至周[4] - 阿里云张北智算中心扩容至10万卡规模，全链路液冷PUE降至1.09[4] - 腾讯“星脉”网络2.0实现3.2Tbps带宽，让混元大模型训练效率提升40%[4] - 2025年中国智能算力规模达725 EFLOPS，同比增长74%[5] - 大厂自建算力占比首次超过运营商[5] - 拥有10万卡级、效率超60%的集群被视为通往AGI的门票[5] AI应用场景落地与商业化 - AI进入“干活”阶段，在各公司核心业务中深度落地[6] - 腾讯混元大模型接入多款产品，AI生成创意素材占比达42%，带动广告点击率提升18%[6] - 阿里淘宝“生意管家”AI工具服务400万商家，生成1.2亿款商品图，平均降低拍摄成本70%[6] - 字节豆包视频模型让剪映“一键成片”日产量突破100万条，抖音AI特效日均播放超20亿次[6] - 百度文心一言调用量超7亿次，智能客服在交通、金融、运营商三大行业覆盖率均过半[6] - 华为盘古气象大模型把台风路径预报时效从3小时缩至10秒，被纳入国家气象局业务系统[6] AI对传统现金牛业务的重构 - 广告、电商、游戏三大现金牛业务被AI重构[8] - 阿里“AI智能投放”让中小商家预算门槛从日投1000元降至50元，拉动第三季度客户数增长54%[8] - 京东“AI买手”把新品冷启动周期从30天压缩至7天，双十一单品GMV同比增长120%[8] - 腾讯“AI Bot”生成剧情和关卡，使《和平精英》研发效率提升35%，全年节省成本超3亿元[8] - 2025年腾讯AI相关收入达362亿元，占总收入12%，首次成为“第三增长曲线”[9] 国家政策支持与产业规划 - 国家发改委发布《国家算力基础设施高质量发展三年行动计划》，提出到2027年建成“全国一体化算力网络”[10] - 国务院印发《“人工智能+”行动方案》，明确在制造、教育等10个场景开展AI规模化应用试点，中央预算内投资单项目最高补贴3亿元[10] - 政策将“算力”变成水电煤，把“模型”变成公共品，降低企业AI入场门槛[10] - 政策红利预计在2026年释放超2000亿元市场需求[10] 产业发展面临的挑战 - 能耗、人才、伦理成为新“三座大山”[11] - AI数据中心用电量2025年同比增长44%，导致多地重启“限电”预案[11] - 2025年AI应用型人才缺口达500万，高校年供给不足30万，头部大厂互挖“年薪百万”已成常态[11] - 深度伪造、算法歧视、数据泄露事件年增60%[11] - 《人工智能法（草案）》预计2026年提交审议[11] - AI治理需要“跟跑”而非“叫停”[12] 未来展望与产业影响 - 工信部预测，2026年中国AI核心产业规模将突破1万亿元，带动相关产业超5万亿元[13] - 竞争焦点将转向行业深度、数据飞轮与商业闭环[13] - AI被判断将用十年时间把中国GDP重新拉回到年均7%的潜在增速[13] - 完成AI对营收、成本、组织的三重改造，是拿到下一个十年船票的关键[13]