智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，预计中国东方教育(00667)25-27年经调整净利润8.0/10.2/12.6 亿元，考虑公司作为行业优质龙头，正处于成长性与盈利恢复轨道，参考可比公司估值，给予公司2026 年20x PE，对应合理价值为10.16港元/股(选取港币兑人民币0.90)，维持"买入"评级。 广发证券主要观点如下： 经历24年以来运营优化调整，新东方、新华进入底部向上改善与专业结构优化阶段，欧曼谛美业则处于 扩张与单校快速爬坡阶段。从生源结构看，高中阶段毕业生群体有望成为重要增量，25H1公司1-2年制 新培训人次1.1万人，同比+85.4%支撑招生结构优化。此外22年以来公司区域中心陆续建成运营，有望 带动公司整体办学能力与盈利能力进一步提升。 风险提示：服务消费市场疲软、招生不及预期、行业政策波动等风险。 职教龙头深耕行业30余年，2024年现盈利拐点 公司成立于1988年以烹饪培训业务起家，深耕职教行业三十余年，目前旗下拥有烹饪技术、信息技术、 汽车服务、美业四大职业技能培训赛道7大品牌。疫情期间受内外部因素影响业绩表现承压，24年起逐 步进入经营与盈利改善阶段，2024/25H1 ...