核心观点 - 保德信金融股价相对于行业及市场存在显著估值折扣，同时展现出积极的技术面动能、增长前景及分析师情绪，公司通过退休产品需求、国际扩张及战略举措支持长期增长 [1][3][4][7][10][13][14][15][17] 估值与市场表现 - 公司股价为113.33美元，市盈率为7.62倍，低于行业平均的9.23倍、金融板块的17.51倍及标普500综合指数的23.44倍，价值评分为A [1] - 公司市值为398.8亿美元，过去三个月平均成交量为163万股 [1] - 股价高于50日移动平均线107.88美元和200日移动平均线105.65美元，显示稳固的上升动能 [3] - 过去六个月股价上涨5.5%，表现优于行业4.5%的涨幅 [8] - 基于15位分析师给出的短期目标价，平均目标价为118.33美元，较最新收盘价有3.8%的潜在上行空间 [11] 增长前景与盈利预测 - Zacks对2025年每股收益的共识预期同比增长14.8% [4] - 对2026年每股收益和收入的共识预期，分别较2025年预期增长2.7%和0.7% [4] - 过去60天内，覆盖该股的8位分析师全部上调了2025年盈利预期，其中5位上调了2026年预期 [10] - 过去60天内，2025年和2026年的每股收益共识预期分别上调了4.2%和0.4% [10] - 盈利预期表显示，当前对2025年全年每股收益的共识为14.49美元，较60天前的13.90美元有所上调 [11] 业务驱动因素与战略 - 公司正经历婴儿潮一代对退休福利产品的巨大需求，预计将持续，美国人口普查局预测到2050年近25%的人口年龄在65岁或以上 [13] - 公司广泛的销售网络、有竞争力的产品组合和卓越的品牌形象将赋予其竞争优势 [13] - 公司通过在新兴市场的程序化收购和合作伙伴关系进行投资，以建立规模并补充业务，支持长期可持续增长 [7][14] - 强大的国际业务布局提供了比同行更多的有机增长机会，日本业务历史股本回报率在20%左右，巴西业务已具规模，马来西亚市场具有低寿险渗透率和长期增长潜力 [7][15] - 公司持续受益于稳固的资产管理业务以及在养老金风险转移市场更深的渗透 [17] - 公司已连续16年增加股息，在业务增长投资与股东回报之间保持平衡 [16] 行业比较 - 在同行中，Assurant和CNO Financial的股票交易倍数高于行业平均，而Enact Holdings的股票交易存在折价 [2]