港股通资金流向总览 - 12月30日，南向资金（北水）全天成交净卖出38.45亿港元，其中港股通(沪)净卖出13.27亿港元，港股通(深)净卖出25.18亿港元 [1] - 当日北水净买入最多的个股是中芯国际、中国海油、工商银行 [1] - 当日北水净卖出最多的个股是盈富基金、腾讯控股、中国移动 [1] 个股资金流向详情 - 中芯国际 (00981)：获北水净买入3.49亿港元，买卖总额达35.17亿港元 [2] - 阿里巴巴-W (09988)：遭北水净卖出3.05亿港元，买卖总额为30.32亿港元 [2] - 腾讯控股 (00700)：遭北水净卖出6.12亿港元，买卖总额为22.02亿港元 [2] - 中国移动 (00941)：遭北水净卖出9.92亿港元，买卖总额为18.29亿港元 [2] - 工商银行 (01398)：获北水净买入3.57亿港元，买卖总额为17.17亿港元 [2] - 优必选 (09880)：获北水净买入6841.73万港元，买卖总额为17.00亿港元 [2] - 三花智控 (02050)：获北水净买入1.78亿港元，买卖总额为16.56亿港元 [2] - 中国海油 (00883)：获港股通(沪)净买入3.28亿港元，买卖总额为8.85亿港元 [4] - 华虹半导体 (01347)：获港股通(沪)净买入1.77亿港元，买卖总额为6.19亿港元 [4] - 美团-W (03690)：获港股通(沪)净买入7039.46万港元，买卖总额为4.75亿港元 [4] - 小米集团-W (01810)：获北水净买入2.26亿港元 [8] 半导体行业 - 北水再度加仓芯片股，中芯国际和华虹半导体分别获净买入7.59亿港元和1.77亿港元 [5] - 中芯国际公告拟以406亿元人民币收购中芯北方剩余49%股权，交易完成后将持有中芯北方100%股权 [5] - 有观点认为，全球半导体周期触底回升，叠加国内政策与资金支持，以中芯国际为代表的制造龙头将迎来业绩与估值双修复窗口期 [5] 石油行业 - 中国海油获北水净买入4.6亿港元 [5] - 有分析认为，美欧对俄制裁带来的风险溢价已基本消退，北半球需求淡季叠加OPEC+前期目标增量释放，供需宽松局势下2026年第一季度油价或仍有小幅下行空间，第二至第三季度油价有望在需求旺季带动下见底并上探，预计2025/2026年布伦特原油均价分别为68美元/桶和62美元/桶 [5] 银行业 - 工商银行获北水净买入3.56亿港元 [6] - 有观点展望2026年，认为稳增长政策延续，银行信贷投放“开门红”规模可能同比略高于去年，利好信贷投放较好的银行 [6] 机器人概念 - 北水追捧机器人概念股，三花智控和优必选分别获净买入2.15亿港元和4187万港元 [6] - 市场传闻供应链公司近期赴北美拜访客户，预期特斯拉Optimus项目发包在即，另有消息称特朗普政府正考虑2026年发布一项关于机器人的行政命令 [6] 科技互联网行业 - 科网股表现分化，美团-W获净买入7039万港元，而阿里巴巴-W和腾讯控股分别遭净卖出4.92亿港元和12.78亿港元 [7] - 有分析指出，港股或有短期行情，但需保持观察，当前位置从中长期配置看有吸引力，短期美股科技股反弹可能与港股科技股形成共振，但解禁仍会形成扰动 [7] 市场观点 - 盈富基金遭北水净卖出16.12亿港元 [8] - 有观点认为当前市场依然在左侧布局区间，右侧拐点尚未清晰，市场对春季躁动预期较强，但港股年底仍有供需压力，“圣诞行情”有不确定性，一季度或是胜率更高的阶段 [8]