当前最佳CD利率水平 - 尽管存款账户利率呈下降趋势，但目前仍可通过大额存单锁定有竞争力的回报，最佳大额存单利率仍高于4% [1] - 当前短期大额存单利率显著高于传统储蓄账户，6至12个月期最佳利率约为4%至4.5%年化收益率 [2] - 目前市场上最高的1年期大额存单年化收益率为4%，由高盛集团的Marcus提供 [2] 大额存单利率历史走势 - 21世纪初，大额存单利率相对较高，但随经济放缓和美联储降息而下降，2009年金融危机后，1年期平均利率约为1%，5年期低于2% [3] - 2010年代，特别是2007-2009年大衰退后，美联储维持基准利率接近零的政策导致银行提供极低的大额存单利率，2013年6个月期平均利率降至约0.1%，5年期平均为0.8% [4] - 2015年至2018年，随着美联储逐步加息和经济扩张，大额存单利率略有改善，但2020年新冠疫情导致紧急降息，利率再创历史新低 [5] - 疫情后通胀失控，美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次，推动包括大额存单在内的储蓄产品年化收益率上升 [6] - 截至2024年9月，美联储开始降息，并在2025年已降息三次，大额存单利率从峰值稳步下降，但按历史标准衡量仍处于高位 [7] 当前收益率曲线特征 - 传统上，长期大额存单因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期更高的利率 [7] - 当前模式发生变化，最高的平均大额存单利率出现在12个月期限，表明收益率曲线趋于平坦或倒挂，这通常发生在经济不确定或投资者预期未来利率下降时 [8] 选择大额存单的考量因素 - 需根据资金使用计划确定期限，提前支取会产生罚金，常见期限从数月到数年不等 [9] - 金融机构类型影响利率，在线银行因运营成本低通常提供比传统实体银行更高的利率，但需确认其受联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局保险 [9] - 除利率外，需关注到期日、提前支取罚金以及最低存款要求等账户条款 [9] - 大额存单提供安全固定回报，但可能无法跑赢通胀，尤其在长期投资中需考虑此因素 [9]