上市概况与发行数据 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司于12月30日在港交所上市，股票代码06651.HK，收盘报39.62港元，较发行价上涨29.90% [1] - 公司全球发售股份总数为23,975,200股H股，其中香港发售4,795,200股，国际发售19,180,000股 [1][2] - 最终发售价定为每股30.5港元，全球发售所得款项总额为7.313亿港元，扣除上市开支后，所得款项净额为6.499亿港元 [3][4] - 联席保荐人、整体协调人等包括中国国际金融香港证券、华泰金融控股（香港）等多家金融机构 [2] 募集资金用途 - 所得款项净额约80.0%（约5.222亿港元）计划用于研发举措 [4] - 所得款项净额约10.0%（约6530万港元）计划用于中国及海外的营销活动 [4] - 所得款项净额约10.0%（约6530万港元）计划用于营运资金及一般企业用途 [4] 基石投资者 - 基石投资者包括CICC Financial Trading Limited、Huatai Capital Investment Limited及华夏基金（香港）有限公司 [5] - CICC FT获分配25,400股H股，占全球发售股份的0.11% [6] - HTCI获分配38,200股H股，占全球发售股份的0.16% [6] - 华夏基金（香港）获分配76,400股H股，占全球发售股份的0.32% [6] 公司业务与技术 - 公司是一家数字孪生科技公司，核心技术围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域 [6] - 已形成三大核心业务：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台），并均已推出商业化产品及解决方案 [6] 财务表现：收入与亏损 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元人民币，呈现增长趋势 [7][8] - 2025年上半年（截至6月30日），公司营业收入为0.538亿元 [7][8] - 同期，公司净亏损分别为1.90亿元、0.87亿元、0.79亿元人民币 [7][8] - 2025年上半年净亏损为0.94亿元人民币 [7][8] - 经计算，2022年至2025年上半年，公司亏损合计达4.5亿元人民币 [9] 财务表现：成本与现金流 - 2022年至2024年，公司毛利率分别为65.0%、54.2%、51.1%，呈下降趋势 [8] - 2025年上半年毛利率为41.1% [8] - 研发开支占收入比例较高，2022年、2023年、2024年分别为79.0%、40.2%、20.3% [8] - 2022年至2024年，公司经营活动所用现金流量净额分别为-1.043亿元、-1.329亿元、-1.143亿元人民币 [10][11] - 2025年上半年经营活动所用现金流量净额为-0.417亿元人民币 [10][11]