上市概况与市场表现 - 英矽智能于2024年12月30日在香港联交所上市，股票代码03696 HK，上市首日收盘价为29 98港元，较发行价上涨24 66% [1] - 公司全球发售股份总数为94,690,500股，其中香港公开发售9,469,500股，国际发售85,221,000股 [1] - 上市后（超额配股权行使前）已发行股份总数为557,418,500股 [2] 发行定价与募资情况 - 本次发行定价为每股24 05港元 [5] - 所得款项总额为22 773亿港元，扣除估计上市开支2 515亿港元后，所得款项净额为20 258亿港元 [5][6] 募资用途规划 - 约48 0%的募资净额将用于关键临床阶段管线候选药物的进一步临床研发 [7] - 约15 0%将用于开发新的生成式AI模型及相关验证研究 [7] - 约12 0%将用于进一步开发及扩展自动化实验室 [7] - 约20 0%将用于早期药物发现及开发（包括其他管线候选药物的临床前及临床阶段） [7] - 约5 0%将用作营运资金及其他一般公司用途 [7] 基石投资者阵容 - 基石投资者总投资额为1 15亿美元，认购股份总数37,204,500股，占全球发售股份的39 29%（假设超额配股权未行使） [8] - 主要基石投资者包括Lilly、腾讯、Oaktree、Schroders、淡马锡、瑞银、华夏基金、中国太保、易方达基金、富国、嘉实、泰康人寿、RTW、Exome、Infini等知名机构 [7][8] 财务表现分析 - 公司收入呈现增长趋势：2022年收入3014 7万美元，2023年增至5118 0万美元，2024年进一步增至8583 4万美元，2025年上半年为2745 6万美元 [9][10] - 公司处于亏损状态，但亏损额大幅收窄：2022年亏损2 2182亿美元，2023年亏损2 1164亿美元，2024年亏损大幅减少至1709 6万美元，2025年上半年亏损1921 5万美元 [9][10] - 2022年至2025年上半年，公司累计亏损合计约4 698亿美元 [9] - 研发开支是主要支出：2022年研发开支7817 5万美元，2023年9734 1万美元，2024年9189 5万美元，2025年上半年3557 1万美元 [10] - 经营活动现金流持续为负：2022年至2025年上半年，经营活动所用现金净额分别为4751 7万美元、2957 6万美元、5740 1万美元、3684 2万美元 [10][11] 公司背景与业务 - 英矽智能成立于2014年，是一家AI驱动的药物发现及开发公司 [8] - 联席保荐人为摩根士丹利亚洲有限公司、中国国际金融香港证券有限公司、广发融资(香港)有限公司 [2]