市场表现 - 机器人概念股在午后交易时段出现显著拉升 三花智控股价上涨12%至38.26港元 越疆科技股价上涨10.32%至37.4港元 优必选股价上涨8.62%至129.8港元 蓝思科技股价上涨5.22%至25.38港元 [1] 行业催化剂 - 市场传闻供应链公司近期陆续赴北美拜访客户 预期特斯拉Optimus项目发包在即 [1] - 市场消息称特朗普政府正考虑在2026年发布一项关于机器人的行政命令 [1] - 京东与宇树科技合作的线下体验店首店将于12月31日开业 旨在推动人形机器人商业落地与消费者触达 [1] - 工信部已于12月26日成立人形机器人标准化技术委员会 [1] 机构观点 - 国金证券认为 具身智能是AI最强应用 而人形机器人是具身智能最重要的方向之一 在机器人领域 下半年可关注新技术迭代及零部件门票行情 [1] - 财信证券指出 人形机器人行业处于规模化前夜 技术迭代 成本下降与政策支持形成合力 建议重点关注人形机器人优质零部件供应商 特别是与海外头部企业合作较多的厂商 [1]