行业核心观点 - 2025年AI行业已从“听故事”阶段彻底进入“看落地”阶段，模型即应用成为企业刚需，客户的真金白银是衡量AI云厂商价值的唯一权威[3] - 行业竞争逻辑出现分化，一派信奉“互联网逻辑”做流量和声量，另一派信奉“产业逻辑”做底盘和基建，深入产业解决实际问题[3] - 真正的AI云需要深入产业肌理，将AI变成如“水电煤”般的基础设施，其价值体现在对电网、高铁、工厂等“新实体”的改造上[3][31] 市场竞争格局 - 2025年1月至11月，百度智能云在中标项目数量和金额上均位列第一，共拿下95个项目，金额达7.1亿元[2] - 同期，火山引擎中标金额为4.75亿元，华为云为4.46亿元，阿里云为3.62亿元，腾讯云为1.1亿元，百度智能云领先优势明显[2] - 在具身智能市场，百度智能云的份额位列第一[28] 客户结构与市场认可 - 百度智能云的客户呈现“哑铃型结构”，一端是创新者，另一端是“大国重器”[24] - 中国65%的央企、100%的系统重要性银行以及排名前十的新能源汽车企业都在使用百度智能云[24] - 金融领域，邮储银行、民生银行等将其用于处理亿万级交易的风控；工业与能源领域，客户包括中石化、国家电网、中国钢研等[25] 技术架构与核心能力 - 百度智能云采用两层核心底座架构：AI Infra（算力基础设施）和Agent Infra（智能体基础设施）[15] - AI Infra层面，通过自研昆仑芯和百舸平台实现高效算力调度，其万卡集群有效训练时长达到99.5%，显著高于行业70%-80%的平均水平[17][18] - Agent Infra层面，千帆平台不仅提供文心大模型等150多个主流模型，更提供全套企业级Agent开发服务，平台上已生长出130多万个在实际业务流中工作的智能体[19][21] 具体应用与价值体现 - 在中国中车，通过“斫轮·风驰”大模型将空气动力学仿真时间从24小时缩短至10秒，彻底重构研发流程[11][12] - 在泰康保险，通过“AI智训”利用大模型生成虚拟客户进行销售实战演练，提升了员工成单能力[13] - 应用层提供“秒哒”和“百度伐谋”等开箱即用工具，分别用于低代码应用搭建和企业复杂决策分析[22][27] 发展路径与战略定位 - 百度智能云坚持“全栈布局”和“全栈自主可控”，从底层芯片（昆仑芯）、框架到模型和应用均实现自主可控，为客户业务提供确定性[15][28][29] - 公司发展路径被形容为一场“沉默的远征”，早在2011年即预研AI芯片，长期投入AI云基建，而非追逐短期流量[30] - 公司定位为产业“重卡底盘”，致力于深入实体经济，其价值在于“降本增效”和帮助客户“抠成本”[14][15]