公司上市与招股信息 - 精锋医疗-B(02675)于2025年12月30日至2026年1月5日招股，计划全球发售2772.22万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售股份定价为43.24港元，每手买卖单位为100股，预期H股将于2026年1月8日上午九时正在联交所开始买卖 [1] 公司业务与产品组合 - 公司成立于2017年，是医疗器械行业的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人 [1] - 公司拥有三款涵盖不同研发阶段的产品及在研产品，包括用于微创手术的多孔腔镜手术机器人、单孔腔镜手术机器人以及用于无创手术的自然腔道手术机器人 [1] - 公司产品组合包括两款自主开发的核心产品：精锋®多孔腔镜手术机器人及精锋®单孔腔镜手术机器人，以及非核心产品精锋®支气管镜机器人 [1] 财务表现与增长 - 公司从2023年开始产生收入，收入从截至2023年12月31日止年度的人民币4800万元大幅增长至截至2024年12月31日止年度的人民币1.6亿元 [2] - 截至2024年6月30日止6个月，公司收入为人民币3020万元，截至2025年6月30日止6个月，收入大幅增长至人民币1.49亿元 [2] - 公司销售成本从2023年的人民币1960万元增至2024年的人民币6190万元，从2024年上半年的1110万元增至2025年上半年的5550万元 [2] 盈利状况与亏损原因 - 公司在往绩纪录期间的各年度/期间均无盈利，且产生经营亏损 [2] - 截至2023年及2024年12月31日止年度，公司分别录得亏损净额人民币2.13亿元及人民币2.185亿元 [2] - 截至2024年及2025年6月30日止6个月，公司分别录得亏损净额人民币1.33亿元及人民币8910万元 [2] - 公司亏损主要是由于研发开支所致 [2] 未来财务预期与风险 - 公司预计随着进一步的研发、产品开发、寻求监管批准及在研产品商业化，亏损会有浮动 [3] - 由于管线产品的临床试验、监管批准及商业化存在不确定性，预计公司于不同期间的财务表现会有所波动 [3] 基石投资者与认购 - 公司已与多家基石投资者订立基石投资协议，包括OrbiMed Genesis、Huang River Investment Limited(腾讯)、华夏基金(香港)等 [3] - 基石投资者已同意按发售价认购总额7500万美元可认购的有关数目的发售股份 [3] 募集资金用途 - 假设发售价为每股43.24港元且超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为11.166亿港元 [4] - 约42.0%的所得款项净额将分配至核心产品的进行中和规划中的研发 [4] - 约20.0%的所得款项净额将用于核心产品的商业化 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用于扩大产能 [4] - 约8.0%的所得款项净额将分配至其他产品和在研产品 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用于手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用于营运资金及一般企业用途 [4]