公司概况与上市信息 - 精锋医疗是一家成立于2017年的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人 [1] - 公司产品组合包括两款核心产品：精锋多孔腔镜手术机器人和精锋单孔腔镜手术机器人，以及一款非核心产品精锋支气管镜机器人 [1] - 公司计划于2025年12月30日至2026年1月5日招股，全球发售2772.22万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售股份定价为43.24港元，每手买卖单位为100股，预期H股将于2026年1月8日在联交所开始买卖 [1] 财务表现 - 公司从2023年开始产生收入，收入从2023年的人民币4800万元大幅增长至2024年的人民币1.6亿元 [2] - 2025年上半年收入增长显著，从2024年上半年的人民币3020万元增至2025年上半年的人民币1.49亿元 [2] - 销售成本相应增加，从2023年的人民币1960万元增至2024年的人民币6190万元，2025年上半年销售成本为人民币5550万元，而2024年上半年为人民币1110万元 [2] - 公司在往绩记录期间持续亏损，2023年及2024年净亏损分别为人民币2.13亿元和人民币2.185亿元，2024年及2025年上半年净亏损分别为人民币1.33亿元和人民币8910万元，亏损主要源于研发开支 [2] 研发、前景与风险 - 公司预计未来亏损会有浮动，财务表现可能波动，主要由于持续的研发投入、产品开发、寻求监管批准及商业化进程，以及管线产品临床试验和监管批准存在不确定性 [3] - 公司已与包括OrbiMed Genesis、腾讯关联实体Huang River Investment Limited、华夏基金(香港)等在内的多家基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额7500万美元的发售股份 [3] 募资用途 - 假设发售价为每股43.24港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额预计约为11.166亿港元 [4] - 约42.0%的募资净额将分配至核心产品的进行中和规划中的研发 [4] - 约20.0%的募资净额将用于核心产品的商业化 [4] - 约10.0%的募资净额将用于扩大产能 [4] - 约8.0%的募资净额将分配至其他产品和在研产品 [4] - 约10.0%的募资净额将用于手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作 [4] - 约10.0%的募资净额将用于营运资金及一般企业用途 [4]