文章核心观点 - 尽管好市多公司报告了强劲的自由现金流和利润率 但其股价在过去一年中却出现下跌 这种背离使得公司股票对价值投资者具有吸引力 可能是一个买入机会 [1] - 基于公司强劲的基本面和增长预期 文章分析认为公司股价有约18%的上涨潜力 目标价接近每股1,032美元 [3] 财务表现 - 公司2026财年第一季度营收同比增长8.28% 同店销售额增长6.4% [4] - 第一季度自由现金流同比大幅增长58.4% 达到31.62亿美元 上年同期为19.96亿美元 [4] - 过去12个月的自由现金流同比增长超过79% 从约50亿美元增至略高于90亿美元 [4] - 第一季度自由现金流利润率为4.70% 较上年同期的3.21%提升了46% [5] - 过去12个月的自由现金流利润率为3.21% 较2025财年的2.85%提升了12.6% [5] - 营收增长伴随自由现金流利润率提升 显示出强大的运营杠杆和卓越的管理能力 [6] 市场表现与估值 - 公司股价在2025年12月26日收盘于873.35美元 较2025年12月22日的低谷850.00美元有所回升 [1] - 当前股价较2024年12月24日的956.14美元下跌了8.66% 较2024年12月31日的916.27美元年内下跌了4.68% [1] - 股价表现与强劲的财务基本面形成反差 [1] 未来展望与预测 - 分析师预测 截至2026年8月31日的财年销售额将达到2,971.4亿美元 较上一财年的2,752亿美元增长8% [7] - 分析师预测 截至2027年8月31日的财年销售额将达到3,181.8亿美元 [7] - 基于对2026财年四分之三时段和2027财年四分之一时段的估算 未来12个月的销售额预计为3,026.5亿美元 较2025财年增长10% [7] - 预计未来12个月的自由现金流利润率将高于过去12个月的水平 从而推动自由现金流增长 [8]