文章核心观点 - 在利率下降的背景下，投资者的焦点可能从固定收益工具转向具有吸引力的股息股 [1] - 分析师从庞大的派息公司群体中挑选出三只重点推荐的派息股 [1] 雪佛龙 (CVX.US) - 公司为石油和天然气巨头，第三季度通过34亿美元股息和26亿美元股票回购，向股东返还了60亿美元现金 [2] - 公司提供每股1.71美元的季度股息，年化股息为每股6.84美元，收益率约4.5% [2] - Piper Sandler分析师重申“买入”评级，目标价178美元，认为公司资本效率被低估 [2] - 公司的上游资本支出/每桶油当量产量比同行平均水平低29% [2] - 考虑到资本支出和运营费用下降、尚未实现的AI收益以及好于预期的资源基础，公司每年10%的自由现金流增长预期似乎保守 [2] - 管理层对全球准入改善、勘探活动增加以及扩张和技术驱动的前景带来的额外机会感到乐观 [3] 达登餐饮 (DRI.US) - 公司旗下品牌包括Olive Garden、LongHorn Steakhouse和Yard House [4] - 公司宣布每股1.50美元的季度股息，将于2026年2月2日支付，年化股息每股6美元，收益率为3.2% [4] - BTIG分析师重申“买入”评级，目标价225美元 [4] - 公司2026财年第二季度同店销售额好于预期，受主要品牌客流量改善推动 [4] - 公司低于通胀率的定价策略、向外卖业务倾斜以及诱人的菜单推动了领先行业的表现 [4] - 高企的牛肉价格拖累了该季度的餐厅利润率和每股收益 [4] - 分析师对达登实现业绩指引持乐观态度，因牛肉成本似乎已见顶，劳动力成本压力缓解，且管理层正略微提价以抵消商品成本 [4] - 分析师对达登的销售势头印象深刻，预计利润增长未来会改善 [5] Ares Capital (ARCC.US) - 公司是一家专门为私人中型市场公司提供直接贷款和其他投资的专业金融公司 [6] - 公司将于2025年12月30日支付每股48美分的股息，年化股息每股1.92美元，收益率高达9.5% [6] - 加拿大皇家银行分析师称Ares Capital是其2026年最青睐的BDC标的之一，重申“买入”评级，目标价23美元 [7] - 尽管预期基准利率走低可能导致净利息收入和净资产收益率下降，但管理层对维持当前水平的派息充满信心 [7] - 公司的核心优势包括在BDC市场的领导地位、庞大的规模、Ares直接贷款平台强劲的资产发放能力以及超过20年的经验 [7] - 分析师认为，公司的股息得到了核心每股收益生成能力以及潜在净已实现收益的有力支撑 [7]