新质生产力的内涵与理解 - 新质生产力强调从依赖资本与劳动力投入的增长模式，转向生产效率的突破，其内涵兼具“新”与“质” [3] - “新”体现在人工智能、人形机器人等前沿科技对产出效率的提升，“质”则强调对传统产业进行提质增效与结构优化 [3] - 发展新质生产力在政策层面已具体到智能网联、新能源汽车、氢能等十余个关键产业链，是高质量发展的体现和实现“弯道超车”的重要抓手 [3] - 发展新质生产力的核心之一是通过创新提升中国制造的“质”与“效” [3] - 对于处于成熟向再增长转型关键节点的企业，发展新质生产力意味着开拓“第二增长曲线”，构筑新的技术壁垒以实现差异化竞争 [3] - 发展新质生产力即“把科技创新转化为产业创新，成为推动企业发展的动力” [3] - 新质生产力中的“质变”往往由颠覆性技术创新引发，这类机遇窗口期可能只有十年到十数年的时间窗口 [4] 产业实践与效能转化路径 - 发展新质生产力并非一味求“新”，许多传统材料会因新需求而焕发新生，例如人工智能发展拉动电力需求，进而拉动对铜等传统导电材料的需求 [5] - 高端装备领域的实践路径包括：持续加大研发投入，深度融合人工智能与工业互联网，实现设备工艺自主优化与预测性维护；聚焦前沿产业核心装备攻坚，如突破下一代全固态电池量产装备瓶颈 [5] - 传统制造企业仅依靠精益生产式降本已难以应对竞争，真正的突破来自工艺与材料体系的重构，例如陶瓷球材料通过技术迭代实现“工艺替代” [6] - 通过正向研发与自主可控实现垂直整合，是中国企业打破垄断、掌握发展主动权的关键 [6] - 数据价值的真正释放需要依赖洞察、决策、行动、反馈等环节，例如通过AI系统将铁路钢轨探伤检测效率提升两个数量级，积累的行业高质量数据集能构建企业技术壁垒 [6] 前沿赛道产业化进程与节奏 - 固态电池产业化将分步推进：2025年为半固态商业化、全固态中试阶段，2026年启动全固态装车验证，2027年至2028年实现全固态电池小片量产与商业化落地，2030年后进入规模化发展与成本优化阶段 [7] - 技术路线正从氧化物、硫化物等四足鼎立向以硫化物为核心的复合体系收敛 [7] - 坚信具身智能、人形机器人是可以落地的重要赛道，中国在产业协同和垂直整合方面具备明显优势，有望率先形成可落地、可闭环的产业体系 [8] - 需对颠覆性技术的发展保持理性与耐心，短期内可能高估技术影响，长期却低估其变革潜力，2026年可能还是需要在真实场景中持续打磨AI产品的一年 [8] - 产业受益顺序：2025年至2026年，算力与智算中心建设进入快速发展期，车路云协同、低空卫星互联等领域已崭露头角；2026至2027年，新材料、生物医药、国产科学仪器仪表、电网设备/储能等产业有望逐步成熟；再往后机器人、商业航天、低空经济等赛道或将成为形成规模利润的关键时点 [8] 投资布局与研究视角 - 投资布局应紧跟“十五五”规划建议的指引，一方面聚焦于科技创新方向，另一方面密切关注传统领域在“反内卷”和产能出清过程中，脱颖而出的头部优质公司所蕴含的价值重估机会 [9]