评级与目标价调整 - 美国银行证券维持对Grupo Televisa的中性评级 并将其目标价从2.60美元上调至3.30美元 [1] 现金流与财务预测 - 预测公司现金流生成能力增强 预计到2026年自由现金流收益率将达到5% [1] 运营风险与挑战 - 面临执行风险 包括Sky用户数量下降以及限制宽带提价的竞争挑战 [2] 关联公司表现与业务动态 - 公司持股45%的TelevisaUnivision旗下流媒体服务VIX增长强劲 在2024年贡献了近20%的收入且已实现盈利 [3] - TelevisaUnivision与YouTube TV达成了一项多年期分销协议 使其网络在中断近两个月后重新回归该付费电视服务 [3] 公司业务概览 - 公司是总部位于墨西哥城的大型电信与媒体集团 在墨西哥及国际范围内拥有并运营有线电视公司 并提供直播卫星付费电视服务 [4]