公司业务与市场定位 - Twilio是一家云通信专家，提供应用程序编程接口，使客户能够通过短信、电子邮件、语音、聊天等多种渠道与他们的客户进行沟通[2] - 公司的解决方案有助于取代传统的联络中心，客户仅需互联网和电脑或智能手机即可与客户联系，无需建立和维护成本更高的实体联络中心[2] - 除了API，Twilio的云平台还提供人工智能驱动的洞察，例如通过AI驱动的预测分析和推荐帮助客户提高参与度和推动销售，并支持客户基于客户数据构建个性化大语言模型以更好地理解客户习惯并部署营销活动[1] 财务与运营表现 - 第三季度活跃客户账户同比增长22%至39.2万个，远好于去年同期的4%增幅[7] - 第三季度美元净扩张率提升4个百分点至109%，表明现有客户增加了对Twilio产品的购买[8] - 第三季度每股收益同比增长22.5%至1.25美元，营收同比增长15%[10] - 管理层在10月的财报电话会议上指出，由于智能体AI和对话式AI解决方案的采用率增长，使用多种产品的客户比例已超过20%[9] 行业前景与市场机会 - Twilio所服务的通信平台即服务市场预计到2034年将以每年19%的速度增长，市场规模预计将从2025年的230亿美元增至2034年的1080亿美元[11] - 人工智能在推动该市场增长方面扮演重要角色[11] - 公司预计到2025年底营收将略超50亿美元，表明其在该领域的市场份额接近22%[12] - 如果到2034年市场份额能提升至25%，其营收可能达到270亿美元[12] 股票表现与估值 - Twilio股价在过去三个月内上涨了36%，表现显著优于Palantir[3] - Palantir股价今年迄今上涨了156%，但过去三个月仅上涨6%，近期估值担忧对其股价构成压力[4] - Twilio目前以4.5倍的市销率交易，远低于Palantir的126倍市销率[13] - 假设到2034年Twilio以5.5倍市销率交易，其市值可能跃升至1480亿美元，而目前市值为220亿美元，表明其长期具有成为多倍股的潜力[13]