行业政策与顶层设计 - 中央经济工作会议将“深入整治‘内卷式’竞争”列为2025年改革攻坚重点任务之一 [1] - 光伏行业作为“反内卷”的排头兵，其探索与顶层设计同频共振，从“规模竞赛”转向“质量比拼”，从“价格厮杀”迈向“价值重构” [1] 价格体系与市场表现 - 硅料现货价格从3.54万元/吨的低谷逐步回升至5.36万元/吨 [1] - 光伏组件招标均价整体呈现稳中略有提升的趋势 [3] - 截至2025年11月30日，A股及港股主要光伏企业总市值较4月低点增长39.57%，其中多晶硅企业市值增幅达52.1% [1][5] - 资本市场用真金白银投票，说明行业自救的努力获得了市场认可 [6] 行业自律与治理机制 - 光伏协会牵头建立的全产业链信息监测与拉通机制，覆盖了主产业链超过90%的产能，60家企业按月报送成本与订单数据 [4] - 由工信部牵头，多家龙头骨干企业共同发起的“多晶硅产能整合收购平台”——北京光和谦成科技有限责任公司完成注册，采取“承债式收购+弹性利用产能”的双轨模式 [6] - 行业自律是2025年光伏行业最高频的词汇和实践，旨在建立规则，让竞争回到技术、质量、服务的赛道 [11] - 龙头企业需从追求自身份额最大化的“量本利”思维，转向维护全行业合理利润的“价本利”思维 [11] 外部挑战与出海模式转型 - 外部面临日益高筑的贸易壁垒，包括美国的“大而美”法案、双反调查，欧盟的《净零工业法案》，以及印度、土耳其等新兴市场的贸易救济调查 [8] - 过去依靠中国制造、全球销售的简单模式行不通了，未来中国企业必须转向“品牌+技术+本地化服务”的高阶出海模式 [8][9] 内部挑战与电力市场化改革 - 对内，电力市场化改革加速，2025年初发布的政策终结了光伏等新能源长达十余年的“保量保价”或固定电价模式 [9] - 政策倒逼全行业必须重新计算价值，适应从“保障收益”到“搏击市场”的生存法则转变 [9] - 未来评价光伏电站，不能只看装机量，更要看它在高电价时段的发电量和对电网的贡献，这要求光伏必须与储能、智能调控、多能互补深度融合 [9] 行业标准与质量生态 - 标准化建设成为行业发展的关键抓手，主要央国企和标准机构共同发起“光伏标准应用实施及供应链质量生态共建倡议” [10] - 倡议核心是推动强制性国家标准落地，并将高品质的认证和检测结果应用于项目招标采购中 [10] - 工信部明确将严打低价无序竞争和功率虚标，并加快光伏组件质量安全等强制性国标的制修订 [10] 行业未来与协同发展 - 行业需加快硅片、组件等环节横向协同，更要实现全产业链各环节共同盈利的纵向协同 [11] - 行业必须从“成本竞争”的泥潭中彻底爬出，迈向“价值创造”的新大陆 [11] - 从政策设计到行业自律，从技术创新到生态重构，中国光伏行业的“反内卷”战役已全面打响，正经历一场深刻的自我革命 [11]