市场整体表现 - A股三大指数集体小幅上扬 上证指数上涨0.47% 深证成指上涨0.33% 创业板指上涨0.30% [1] - 沪深两市成交额达到19245亿元 较昨日放量443亿元 [1] - 全市场3773只个股上涨 1473只个股下跌 个股涨跌幅中位数为上涨0.54% [1] - 上证指数日K线实现七连涨 为年内仅次于4月8日至17日八连涨的连续上涨纪录 [3] 大盘技术观察 - 短期需观察上证指数反弹至9-10月上升趋势线附近的情况 [2] - 若指数突破趋势线 则需进一步观察其能否突破年内高点 [22] 资金层面动态 - 离岸人民币兑美元汇率升值 盘中突破“7”关口 最高至6.996 [5] - 最近一个月 主要宽基指数资金申赎显示中证A500指数净流入872亿元 [8] - 资金层面对市场有托底作用 但年底传统流动性紧张可能抑制部分涨幅较大板块 [11] 人民币升值受益板块 - 外资偏好及配置类板块：金融、食品饮料、医药生物、家电、科技成长等 [7] - 进口依赖型行业：造纸、有色金属（矿）、石油炼化、基础化工等 [7] - 减轻外债压力类行业：航空运输等 [7] - 人民币计价资产类：房地产等 [7] - 当日造纸、保险、酿酒、多元金融、房地产等板块涨幅居前 [21] 商业航天板块 - 商业航天板块持续领涨 多个分支板块指数涨幅居前 [11] - 板块指数于12月5日突破平台并创历史新高 是重要的市场信号 [13] - 自12月5日以来 多只卫星产业类ETF基金涨幅在25%左右 例如卫星ETF易方达涨25.66% T星ETF涨25.61% 卫星ETF广发涨25.49% [14] - 有市场观点将商业航天（SpaceX链）视为继苹果链、特斯拉链、英伟达链之后的下一个产业投资主线 [16] - 券商提供了相关概念股列表及盈利预测 例如中国卫星总市值750.41亿元 国博电子总市值464.30亿元 [20] 人形机器人板块 - 人形机器人板块涨幅居前 特斯拉产业链表现突出 [21] - 催化因素包括：锋龙股份控股股东拟变更为优必选 2026年北京亦庄将举办人形机器人半程马拉松 [21] - 市场对2026年的预期是主机厂放量及特斯拉供应商正式圈定与订单放量 板块指数呈现右侧确认态势 [21] - 广发证券预计2026年人形机器人将开始量产销售 出货量相比2025年将呈指数级上升 [21] - 投资关注三条主线：特斯拉链的确定性溢价（丝杠+减速器）、特斯拉链的新技术变化（灵巧手+电机）、主机厂估值提升 [21] AI硬件及科技板块 - AI硬件板块中 CPO、通信设备、PCB等概念板块指数最终均小幅收涨 [21] - 尽管CPO板块盘中冲高回落 但由于相关板块指数突破不久 市场观点认为无需过度担心 [21] - AI硬件被认定为市场的超级主线 商业航天成为跨年主线 芯片、新能源等板块轮动 [22] 板块配置策略观点 - 在牛市主线板块突破平台后 配置相关ETF基金被认为是省力的投资方式 [15] - 建议继续关注的板块包括：AI硬件（CPO、PCB、液冷、光通信等）、商业航天 人形机器人、智能驾驶等也值得关注 [22]