文章核心观点 - 美国前总统特朗普于2024年4月实施的广泛进口关税对皮革行业造成了严重冲击 导致供应链混乱、成本飙升 并迫使终端产品价格上涨 这种影响预计将持续至少一到两年 [1][2][4] - 行业高度依赖全球供应链 特别是中国、越南、意大利和印度等国的加工与制造 关税暴露了这种依赖的脆弱性 企业正试图通过供应链重组来应对 但面临新的瓶颈和成本压力 [5][7][10] - 多重因素共同推高皮革制品价格并挤压行业利润 包括关税、通货膨胀、供应链瓶颈、国内皮革制造业衰落以及原材料（牛皮）短缺 预计未来一两年皮革鞋类和配饰价格将上涨约22% [4][14][18] 关税的直接影响与行业混乱 - 关税生效后立即造成混乱 企业被迫暂停在途货物运输 发票价格剧烈波动 公司需要每小时重新计算利润率 Twisted X公司甚至将总部会议室改为“关税作战室” [2] - 许多皮革公司因混乱暂停发货 价格在结算前就不断变化 导致了一段高度不确定的时期 [2] - 关税前库存已消耗殆尽 而补货订单成本远高于从前 当前上架的产品使用了更昂贵的生皮、经历了价格更高的国外加工 并且承担了比去年更高的运费 [3] 成本传导与价格上涨 - 企业已尽可能吸收成本 但缓冲空间正在消失 Twisted X公司在2025年仍不得不将价格提高约1%至3% [12] - 皮革奢侈品价格已经上涨 例如香奈儿经典翻盖手袋在2025年春季又一次提价后 价格比去年高出约5% [13] - 耶鲁预算实验室预计 受通胀、供应链瓶颈和高关税影响 皮革制品价格将在未来一至两年内保持近22%的涨幅 [4] - 分析师预计 未来一两年皮革鞋类和配饰价格将上涨约22% 长期来看将上涨约7% 原因是更高的关税、运费和优质生皮稀缺 [14] 供应链结构及其脆弱性 - 美国皮革制品的典型供应链始于美国牧场的生牛皮 然后运往海外（通常是亚洲）进行鞣制 鞣制后的皮革再运往另一家工厂（常在中国、越南、墨西哥或印度）进行裁剪、缝合和组装 最后作为成品返回美国 [6][7] - 美国皮革贸易逆差巨大 2023年进口了13.7亿美元的皮革服装 仅出口9270万美元 逆差比约为15:1 中国供应了美国进口皮革制品总量的约三分之一 [8] - 对海外生产方式的严重依赖在关税初期伤害了行业内的许多人 Twisted X公司多年来一直在努力减少对中国的依赖 [9] 企业应对措施与挑战 - 关税生效后 皮革公司争相撤离中国 但遇到了新问题：柬埔寨和孟加拉国的瓶颈、越南的交货时间延长 以及印度许多皮革出口在8月突然被加征50%关税 [10] - 到夏末 几乎每家皮革公司在每个环节（生皮、鞣制、组装和再进口）都支付了更多费用 [10] - 许多品牌并未如关税政策预期那样恢复美国制造 而是通过重组海外供应商来控制成本 [17] - 大型企业也受到冲击 Steve Madden公司董事长兼CEO表示 2025年第三季度充满挑战 主要受美国进口商品新关税的影响 [11] 国内皮革制造业的衰落 - 美国国内皮革制造业曾经繁荣 但现已严重衰退 20世纪50年代 全国约有1000家制革厂 雇佣超过30万人 到2025年 从业人员已降至约5万人 制革厂减少至几百家 [16] - 国内制造业所谓的“黄金时代”早已过去 这限制了企业从全球供应链转向国内的选择 [15][16] 原材料（牛皮）短缺 - 美国皮革公司面临原材料短缺 可用于加工的生牛皮数量减少 原因是长期干旱、饲料成本上升和牛群清算导致美国牛群数量处于20世纪50年代以来的最低点 [18] - 生皮是乳制品和牛肉生产的必要副产品 牛的数量减少意味着生皮减少 而全球对用于手袋、家具和鞋类的顶级皮革需求依然存在 [18] - 牛群减少导致剩余的生皮价格更高 使得用高质量皮革生产靴子的成本增加 [19] 合成替代品亦受影响 - 许多人造革和聚氨酯材料依赖来自亚洲的石化原料 这些原料同样被列入新关税清单 [20] - 行业估计显示 合成材料鞋类和手袋的成本正经历中到高个位数的增长 [20]