基金概览 - 基金名称为Xtrackers Russell US Multifactor ETF (DEUS)，于2015年11月24日推出，是一只被动管理的交易所交易基金，旨在为投资者提供美国大盘混合风格股票市场的广泛敞口 [1] - 该基金由德意志银行赞助，已积累资产超过2.1513亿美元，属于试图追踪美国大盘混合风格股票市场的ETF中规模中等的一只 [1] 投资策略与风格 - 该基金投资于大盘股类别，这类公司通常市值超过100亿美元，现金流更可预测，波动性低于中盘股和小盘股，被视为更稳定的选择 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长型股票、价值型股票以及兼具两种特征的股票 [2] - 该基金寻求在扣除费用和开支前匹配Russell 1000综合因子指数的表现，该指数基于质量、价值、动量、低波动性和规模这五个因子提供国内股票敞口 [6] 成本与收益 - 该基金年度运营费用率为0.17%，是同类产品中费用较低的一只 [3] - 该基金过去12个月的追踪股息收益率为1.58% [3] 持仓分析 - 该基金在能源板块的配置权重最高，约占投资组合的-999900%，工业板块和材料板块位列第二和第三 [4] - 在个股持仓方面，Cardinal Health Inc (CAH) 约占基金总资产的1.7%，其次是Amerisourcebergen Corp (ABC) 和Mckesson Corp (MCK) [5] - 前十大持仓合计约占基金管理总资产的8.96% [5] - 该基金拥有约862只持仓，能有效分散个股特定风险 [7] 业绩表现 - 截至2025年12月25日，该基金今年以来上涨约11.65%，过去一年上涨约10.07% [6] - 在过去52周内，其交易价格区间在48.13美元至59.15美元之间 [6] - 在过去三年期间，该基金的贝塔值为0.93，标准差为13.41%，属于中等风险选择 [7] 同类替代产品 - iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 和Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 追踪类似的指数，是投资者可考虑的同类替代产品 [9] - IVV资产管理规模为7810亿美元，VOO资产管理规模为8320.1亿美元，两者的费用率均为0.03% [9]