文章核心观点 - 2025年存储芯片行业进入由AI需求驱动的“超级周期”，价格大幅上涨，行业经历深度分化与洗牌，同时国产存储芯片凭借性能、供应和性价比优势迎来前所未有的市场渗透窗口期，中国制造正从“替代”转向“提质”[3][7] 存储芯片“超级周期”与价格动态 - AI热潮引发需求爆发，叠加国际大厂产能调整，存储芯片价格飞涨，预计第四季度一般型DRAM价格将上涨18%-23%[6] - 存储芯片主要分为DRAM和NAND Flash，其中DDR4因国际大厂（美光、三星、SK海力士）计划或已宣布停产导致供应大幅缩减，价格急升[11][12] - 现货市场中，部分DDR4芯片价格从三四月的约3美元飙升至12月的70美元，上演“价格奇迹”[14] - 存储原厂持续调价，例如美光旗下DDR4、DDR5等产品报价大幅上调20%至30%，SK海力士第四季度合约价最高上调30%[14] - 深圳市闪存市场资讯有限公司预计，2026年一季度Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%-30%，LPDDR4X/5X涨幅或达30%-35%[28] 产业链中下游的应对与影响 - 华强北作为现货交易中心，贸易商日常询盘量从年初的日均30–60次激增至100–300次[6] - 头部终端厂商（如华为、OPPO、vivo）能从原厂获得最新芯片，而中小厂商被迫转向现货市场寻找2021至2023年的库存旧料，旧货价格通常为新货的70%-80%[17] - 中小厂商多采用“接单后再采购”模式，难以提前备货，面临芯片成本暴涨但无法向下游传导的困境，部分企业面临倒闭风险[19][22] - 提供芯片设计及存储模组解决方案的厂商，因价格波动剧烈，已要求整机厂商自行解决存储采购，否则暂停合作[21] - 涨价压力已传导至消费终端，戴尔、OPPO、vivo、红米、小米等品牌的PC、手机、平板产品纷纷提价，涨幅达数百元人民币[24][25] 国产存储芯片的机遇与挑战 - 国产存储芯片正凭借成熟的性能、稳定的供应与突出的性价比，赢得大规模市场渗透窗口，很少有客户坚持非进口芯片不用[7][30] - 国产芯片在现货市场同样面临涨价，例如长鑫存储部分产品从四五美元涨至18美元至20美元[31] - 在高端领域（如DDR4的2GB规格、LPDDR5较高规格、HBM），国产与进口产品仍有差距，进口品牌仍占主导，高端市场替代仍需时间[31] - 利基型DRAM（涵盖DDR3、小容量DDR4等）市场规模约100亿美元，国际主流供应商份额不足5%，其逐步退出为国内存储供应商（如兆易创新、长鑫存储）带来宝贵发展机遇[32]