沪市公司三季度业绩说明会核心观点 - 沪市已有1866家公司召开三季度业绩说明会，占预约数量99%，占全沪市公司家数80%以上，向AI、储能等“新赛道”加速转换、寻找第二增长曲线的意愿强烈 [1] - 新质生产力成为讨论最充分的主题之一，AI大模型走向成熟、各类应用广泛落地，多家上市公司对市场表达了乐观态度 [1] - AI、储能、清洁能源等关键产业链的需求基础不断加固，市场空间逐步打开，“新质”引擎正在加速运转 [2] 人工智能与算力产业链 - 工业富联表示，客户对于AI算力需求十分强劲，由于云服务商都在提高资本支出，AI服务器的整体出货量有望优于先前预期 [1] - 士兰微表示，经过数年研发，已开发出应用于算力服务器的多款电源套片，部分产品性能达到国际领先水平，并已推出AI算力电源上的四颗关键模拟芯片 [2] - 环旭电子称，面对AI眼镜需求增长，今年8月开始有WiFi模组量产出货，市场对2026年客户眼镜产品出货预期有较大上调，公司将配合实现出货需求 [2] - 海尔智家表示，在机器人与AI技术等领域，公司将整合内外部资源，通过自主研发、战略合作以及投资并购等方式布局，并积极评估在算法、硬件或产品端掌握前沿技术的投资机会 [3] 储能与清洁能源产业 - 天合光能表示，AI技术浪潮和全球产业升级为储能产业带来巨大市场机遇，其储能业务在全球市场的业务规模持续提升 [2] - 天合光能预计，北美市场2025年出货量将超过1GWh，公司储能业务四季度出货量预计超5GWh [2] - 晶科科技表示，储能业务是公司发展重点之一，目前在建及储备储能项目已达10GWh，公司将进一步扩大各类储能项目建设规模，打造新的增长极 [2] - 南网储能表示，公司将围绕储能产业链价值链拓展业务布局，加快发展储能等战略新兴业务、国际化业务，努力打造“第二增长曲线” [3] 公司转型升级与第二增长曲线 - 一批有转型升级或产业链整合需求的公司正计划通过并购、开辟业务“新战场”等方式，努力打造产业平台或“第二增长曲线” [3] - 江盐集团、华润双鹤、欧莱新材等多家公司均在调研或说明会场合谈及“第二增长曲线”，产业链切入是主流方式 [3] - 并购作为同转型升级高度挂钩的词汇频繁出现，海尔智家表示投资并购是推动公司业务发展的重要手段，未来将聚焦主业的全球竞争力，通过投资助力业务发展 [3]