监管政策与信号 - 中国人民银行近期召开会议，强调将持续打击虚拟货币相关非法金融活动，释放出监管持续收紧的强烈信号[1] - 监管部门明确指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用[1] - 自2013年以来，监管部门多次提示风险，今年以来虚拟货币的新动向推动了监管政策的进一步细化[1] 虚拟货币的固有风险与特征 - 虚拟货币具有匿名性、跨境性、脱离传统监管体系等特征，难以落实客户身份识别、反洗钱等合规要求，易被用于洗钱、诈骗、非法跨境资金转移等活动[2] - 虚拟货币依托公链发行，交易匿名、地址可随意生成，缺乏中心化监管接口；跨链、混币、去中心化交易所等工具更模糊资金流向，令传统风控手段失效[2] - 虚拟货币市场专业门槛高、风险极大、信息不对称，普通投资者易受高收益承诺诱导而入局[3] 对金融体系的具体威胁 - 虚拟货币可能成为洗钱、集资诈骗的工具，其“稳定兑现”承诺往往基于不透明的储备资产，实质是借新还旧的庞氏骗局[2] - 虚拟货币正异化为绕过外汇管制的“地下钱庄”，通过虚拟账户实现资金瞬时跨境，冲击国家资本管理秩序[2] - 虚拟货币的全球流通属性不仅能架空主权国家的货币政策传导，更易成为境外风险输入的载体，对国家金融安全构成威胁[2][3] 监管行动的背景与全球趋势 - 无论虚拟货币如何包装和创新，其潜在的金融风险都已受到监管部门高度关注，相关监管篱笆正越扎越紧[1] - 加强对虚拟货币市场的监管正成为全球主要经济体的共同选择，虚拟货币被视为系统性金融风险的交叉传染节点[3] - 此次会议进一步明确了防范和化解相关风险的工作思路，体现了监管随着市场发展不断深化和细化[3]