公司融资进展 - 山高环能向特定对象发行证券事项于2024年12月24日获得深圳证券交易所审核通过 [1][4] - 该发行事项的审核流程自2025年8月28日受理，于2025年12月24日审核通过 [4] 发行方案核心条款 - 本次发行对象为高速产投，其为公司实际控制人山东省国资委实际控制的企业，以现金方式认购 [5] - 发行价格为5.13元/股，定价依据为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期末经审计的每股净资产 [5] - 计划发行A股股票数量不超过127,261,793股，未超过发行前公司总股本的30% [5] - 预计募集资金总额不超过人民币65,285.30万元（约6.5285亿元），扣除发行费用后将全部用于偿还银行借款 [5] 发行前后股权结构与控制权 - 发行前，控股股东山高光伏及其一致行动人合计持有公司112,745,751股股份，占总股本的24.18%，实际控制人为山东省国资委 [6] - 本次发行构成关联交易，发行对象高速产投为公司实际控制人控制的企业 [6] - 发行完成后，高速产投将直接持有公司21.44%的股份，成为公司新任控股股东 [6] - 山东高速集团通过高速产投、山高光伏及其一致行动人合计拥有上市公司超过30%的权益，实际控制人仍为山东省国资委，公司控制权未发生变更 [6] 其他发行相关方 - 本次发行的保荐机构为中国银河证券股份有限公司，保荐代表人为方维、张凯鹏 [6]