光伏行业制造与需求数据 - 2025年1-10月多晶硅产量同比下降29.6%至113万吨 [1][2] - 2025年1-10月硅片产量同比下降6.7%至567GW [1][2] - 2025年1-10月电池片产量同比增长9.8%至560GW [1][2] - 2025年1-10月组件产量同比增长13.5%至514GW [1][2] - 2025年1-10月国内光伏装机规模达252.87GW 同比增长39.5% [1][2] - 2025年1-5月国内新增光伏装机198GW 同比增长150% [1][2] - 2025年6-10月国内新增光伏装机同比下滑46.1% [1][2] 光伏行业“反内卷”与治理 - 2025中国光伏行业年度大会聚焦“反内卷” [1][2] - 工信部表示2026年光伏行业治理进入攻坚期 将推动落后产能有序退出 [2] - 多晶硅平台公司“光和谦成”成立 股东包括9家硅料生产商 [3] - 通威光伏科技（峨眉山）有限公司为光和谦成大股东 持股30.35% [3] - 协鑫科技 上海东方希望新能源 新疆大全新能源 新特能源等公司持股占比超10% [3] - 当前光伏“反内卷”初见成效 主产业链各环节盈利逐步改善 企业亏损收窄 [3] 光伏行业展望与投资建议 - 展望2026年 光伏行业或面临新增装机增速放缓与产业链阶段性供需失衡并存局面 [3] - 随着“反内卷”行动强化 行业出清有望全面加速 市场格局或将深度重塑 [3] - 光伏板块投资建议关注硅料龙头通威股份 协鑫科技 [5] - 光伏新技术方向建议关注BC技术龙头隆基绿能 爱旭股份 [5] 特斯拉人形机器人进展 - 特斯拉发布《特斯拉人形机器人2025年度报告》视频回顾 [4] - 2025年5月Optimus展示初步肢体协调能力 掌握舞蹈动作 学习整理衣物和处理垃圾 [4] - 2025年9月Optimus在特斯拉Diner场景中完成制作爆米花并与儿童互动 验证人机交互安全性 [4] - 2025年10月Optimus运动控制能力提升 能与人类教练进行功夫与体能训练 并亮相电影首映礼及股东大会 [4] 机器人板块投资建议 - 机器人板块投资建议关注供应链确定性高 产业链环节价值量大的核心标的 [5] - 具体建议关注标的包括拓普集团 三花智控 兆威机电 美湖股份等 [5]