公司简介与市场地位 - 公司是中国循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业内的汽车零部件制造商及OEM提供服务，核心业务模式为共享运营，同时提供租赁、仓储管理、客户自有容器管理及容器销售等服务 [3] - 按2024年收入计，公司是中国循环包装服务第二大提供商，市场份额为1.5%，同时也是中国汽车共享运营服务市场的最大提供商，市场份额为8.2% [3] - 2024年，循环包装服务、共享运营服务及汽车共享运营服务分别占中国整体物流包装解决方案市场的6.4%、2.4%及1.0% [3] - 截至2025年8月31日，公司已建立覆盖100多个城市的78个仓储网络 [4] 行业概览与市场前景 - 2024年全球物流总开支约为11.6万亿美元，预计2030年将达到14.7万亿美元，2024年中国在全球物流行业所占份额为25.0% [10] - 2024年中国物流开支约为2.9万亿美元，预计2030年将达到3.7万亿美元 [10] - 按收入计，全球物流包装方案市场规模由2019年的3353亿美元增至2024年的4117亿美元，复合年增长率为4.2%，预计2030年将达到5176亿美元，2025年至2030年复合年增长率为3.8% [10] - 按收入计，中国物流包装方案市场规模由2019年的904亿美元增至2024年的1187亿美元，复合年增长率为5.6%，预计2030年将达到1498亿美元，2025年至2030年复合年增长率为3.9% [11] - 2024年中国整体物流包装解决方案市场规模达1187亿美元，其中物流容器销售占93.6%，市场高度分散，拥有超3500位参与者，前五大参与者仅占总收入的4.7%，最大参与者仅占1.5%的市场份额 [4] - 物流包装行业正加快从一次性包装转向循环包装，以满足可持续发展需求和ESG举措 [4] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年及截至2025年8月31日止八个月，公司收入分别为人民币6.48亿元、7.94亿元、8.38亿元及5.33亿元 [6] - 利润：同期，公司年/期内利润分别为人民币3120.1万元、6414.9万元、5074.1万元及2689.2万元 [7] - 毛利率：同期，公司整体毛利率分别为19.7%、21.4%、22.0%及20.8% [8] - 分业务毛利率：2024年，容器服务业务毛利率为22.5%，容器销售业务毛利率为16.0% [9] 公司治理与股权架构 - 董事会由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事和三名独立非执行董事 [14] - 董事会主席、首席执行官为孙延安先生，执行董事汪玥先生为其外甥 [15] - 截至最后可行日期，孙延安先生直接及通过其控制90%股权的苏州安华间接持有股份，合计控制公司已发行股份总数约56.30%，为公司控股股东 [17] - 其他主要股东包括苏州国发股权投资基金（持股7.81%）、苏州国发创业投资控股有限公司（持股10.41%）、苏州创新投资集团有限公司（持股10.41%）及苏州国际发展集团有限公司（持股10.41%） [19] 上市相关中介团队 - 独家保荐人：中信建投(国际)融资有限公司 [20] - 公司财务顾问：星展亚洲融资有限公司 [20] - 核数师兼申报会计师：安永会计师事务所 [20] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)谘询有限公司上海分公司 [20]