核心观点 - Cantor Fitzgerald分析师认为，英伟达和博通在经历近期疲软后，已为2026年跑赢市场做好准备，并建议尽早建仓 [1][2] 行业背景与市场情绪 - 人工智能交易是近期热点话题，但自11月初以来，市场避险情绪高涨且对人工智能泡沫的担忧加剧，导致人工智能杠杆板块承受压力 [1] - 分析师认为市场担忧过度且目光短浅，因为行业正处于人工智能相关需求大规模拐点的边缘 [1] 英伟达投资要点 - 基于Blackwell训练的大型语言模型才刚刚开始出现，而Blackwell和即将推出的Vera Rubin系列GPU将启动机架级“超级周期” [1] - 公司股价目前仅为Cantor Fitzgerald预期收益的16倍 [1] 博通投资要点 - 公司市盈率为Cantor Fitzgerald预期收益的26倍 [1] - 谷歌TPU的持续增长应会提振市场情绪 [1] - 公司的网络业务也受益于人工智能基础设施支出的增长 [1] 投资建议 - Cantor Fitzgerald非常有信心重申英伟达和博通是2026年首选股 [2] - 建议投资者尽早建仓 [2]