行业转型核心驱动力 - 医疗行业正进入一个关键的转型阶段，预计到2026年，将由强大的结构性趋势重塑医疗服务的提供、支付和体验方式[1] - 行业正从防御性避风港转变为由创新和人口需求驱动的增长引擎，吸引了投资者越来越多的关注[1] - 人工智能正从试点项目进入核心临床工作流程，从诊断到药物发现，有望显著缩短从研发到治疗的过程[2] - 可穿戴设备、数字疗法和远程监护持续扩大医疗可及性和患者参与度，虚拟护理模式正演变为混合甚至虚拟医院框架[2] - 行业面临成本通胀压力和监管变化，不断上涨的医疗费用推动服务提供方和支付方转向价值医疗和运营创新[3] - 人口老龄化和慢性病流行支撑长期需求，而对技术赋能护理、门诊服务和个性化医疗的战略投资为精选的医疗股创造了增长沃土[3] 分析师看好的三只医疗股概览 - 华尔街分析师对Cencora Inc (COR)、Addus HomeCare Corporation (ADUS)和Select Medical Holdings Corporation (SEM)三只股票表现出强烈信心，因其兼具运营实力、韧性和长期增长能见度[4] - 这些公司的选择基于其扎实的基本面，以及与不断演变的美国医疗格局的良好契合度[4] - 三家公司均满足以下筛选标准：Zacks评级为2（买入），VGM得分为A，市值超过10亿美元，且超过70%的经纪商给予其强力买入或买入评级[6] Cencora Inc (COR) 投资亮点 - 公司是一家全球主要的医药分销和医疗解决方案提供商，正受益于更高的单位销量、GLP-1药物和专科产品销售的改善[10] - 公司在加拿大的强劲表现、专科物流的扩张以及对欧洲分销基础设施的战略投资是重要的顺风因素[10] - 2025年初对RCA的收购扩大了其MSO平台，战略举措有望扩大临床覆盖范围、加强制造商合作并提升运营杠杆[11] - 随着药品支出预计将增加，对公司服务的需求将快速增长[11] - Zacks对COR 2026财年每股收益的一致预期为17.62美元，意味着同比增长10.1%[12] - 过去60天内，对其盈利预期有6次向上修正，无向下修正[12] - 公司在过去四个季度中每个季度的盈利均超出Zacks一致预期，平均超出幅度为5.5%[12] Addus HomeCare Corporation (ADUS) 投资亮点 - 公司为老年人、慢性病患者和高危人群提供个人护理服务，稳定的招聘趋势有助于其个人护理业务[13] - 随着家庭医疗服务的成本效益得到认可，公司的市场规模预计将进一步增长，关键市场的强劲业务量和费率上涨将支持其业绩[13] - 来自各州的有利资金支持、入院人数增加、患者住院天数和每日患者收入的提高是主要顺风因素[14] - 2025年10月收购Del Cielo的部分个人护理业务预计将扩大其在德克萨斯州的业务范围[14] - Zacks对Addus HomeCare 2025年每股收益的一致预期为6.19美元，意味着同比增长17.7%，2026年预计进一步增长10.7%至6.85美元[15] - 过去60天内，对其盈利预期有4次向上修正，无向下修正[15] - 公司在过去四个季度中，有三个季度盈利超出Zacks一致预期，一次持平，平均超出幅度为2.9%[15] Select Medical Holdings Corporation (SEM) 投资亮点 - 公司是一家医院运营商，在危重疾病康复机构、康复机构和门诊康复诊所提供服务[16] - 战略性的设施扩张和患者入院人数增加是关键驱动因素，危重疾病业务入住率的提高和康复医院每日患者收入的改善有助于其业绩[16] - 公司计划在2025年11月至2027年上半年期间增加395张床位[17] - 收购和合资企业扩大了其能力和覆盖范围，以应对不断增长的需求[17] - 执行主席、联合创始人兼董事Robert A. Ortenzio已向董事会提交了全现金私有化提议，目前正在审查中[17] - Zacks对Select Medical 2025年每股收益的一致预期为1.23美元，意味着同比增长30.9%，2026年预计进一步增长9.9%至1.36美元[18] - 过去60天内，对其盈利预期有1次向上修正，无向下修正[18] - 公司在过去四个季度中，有两个季度盈利超出Zacks一致预期，两次未达预期，平均超出幅度为8.7%[18]