个人养老金制度发展现状 - 个人养老金制度已完成从试点到全国推广 截至2025年6月15日 开通个人养老金账户人数已超过1.5亿[12] - 但市场存在“开户热、缴存冷”现象 截至2024年11月末 试点城市缴费率不足21%[12] - 许多消费者对个人养老金制度的长期价值、税收优惠细则及产品风险收益特征理解不足[2] 个人养老金产品类型与规模 - 个人养老金可投资产品主要包括基金、保险、储蓄、理财四大类 截至12月24日 产品总数达1257只[3] - 储蓄类产品数量最多 达466只 保险类产品446只 基金类产品308只 理财类产品37只[3] - 自2025年6月起 可投资产品将扩展至基金、理财、储蓄、保险、国债等五大类 品种更加丰富[9] 各类产品风险收益特征 - 基金类产品收益弹性最大 以中欧预见积极养老目标五年持有混合发起（FOF）Y为例 成立约2年涨幅约32%[4] - 储蓄类产品以“保本保息”为核心 收益率集中在1%至1.8%区间[4] - 理财类产品以稳健增值为目标 基本所有产品均实现了净值正增长 收益介于储蓄与基金之间[4] - 保险类产品兼具保障与收益 主流分红型产品保证年化收益率通常在1.5%至1.75% 另有不确定的浮动分红[7] 产品配置原则与建议 - 产品配置应遵循“生命周期”和“风险偏好”两大原则[9] - 年轻人可侧重配置基金以博取更高收益 中年人应均衡配置 临近退休者应逐步转向存款、保险和理财等低风险产品[9] - 存款产品适合极度保守型投资者或临近退休群体 理财产品适合风险承受能力有限的保守型投资者 保险产品适合注重安全性与未来确定性的稳健型投资者 养老基金适合距离退休时间长、风险承受能力强的年轻投资者[9] 影响参与度的因素与改进建议 - 影响消费者投资意愿的因素包括认知门槛、资金锁定至退休的流动性约束以及产品吸引力不足[13] - 有建议提出可适时适度提高当前每年12000元的个人养老金缴存额度 以增强制度吸引力[13] - 未来改善需多方合力 包括加强投资者教育、优化税收政策以及金融机构加快产品创新并简化参与流程[14]