宏观经济与市场动态 - 美国第三季度GDP环比年率初值增长4.3%，超出预期，为2023年第三季度以来最快增速，主要由强劲的消费者支出和出口反弹推动 [1] - 白宫表示将对从中国进口的半导体产品加征关税，但行动推迟至2027年6月，税率将至少提前30天公布 [1] - 离岸人民币兑美元汇率盘中最高触及7.0129，创2024年10月以来新高，在岸人民币升破7.03关口，人民币中间价调升至7.0471，为2024年9月末以来最高位 [7] 半导体与芯片行业 - 中芯国际已通知下游客户对8英寸BCD工艺平台涨价约10%，世界先进(VIS)同样通知BCD平台涨价10% [2] - 涨价主要因AI服务器等产品电源芯片的大量需求占用了BCD产能，台积电计划在2027年末关停部分8寸产线，整合产能发力高端市场 [2] - 三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%，需求来自英伟达、谷歌、亚马逊等公司订单量大幅增加 [3] AI与算力基础设施 - 剑桥科技聚焦800G液冷光模块，通过定制化液冷散热结构提升散热效率与运行稳定性，适配AI算力、超大型数据中心等高功率场景，其1.6T光模块处于送样测试阶段 [3] - 相关品种如光纤制造商长飞光纤、覆铜板制造商建滔集团股价均涨超3% [3] 机器人及自动化 - 杭州云深处科技提交IPO辅导备案，2024年全球四足机器人市场中，云深处以18.9%的销量份额位列第二，仅次于宇树科技(32.4%) [5] - 速腾聚创发布机器人演示视频，展示其整合高精度视觉感知与灵巧机械臂控制，实现“感知-决策-执行”闭环，瞄准最后100米配送、智能制造等场景 [5] - 越疆家庭智能体机器人Rover X1开启预售，首发直降1500元，早鸟价7499元，该股近期有约1.93亿股解禁 [4] 新能源汽车与自动驾驶 - 自动驾驶题材持续发酵，浙江世宝港股涨超3%，其A股直接涨停 [4] 有色金属与稀有资源 - 印尼政府2026年镍矿产量目标设定为约2.5亿吨，较2025年的3.79亿吨大幅下降，旨在阻止镍价进一步下行 [3] - 镍概念股力勤资源、中伟新材、新疆新鑫矿业股价均涨近9% [3] - 钨类龙头佳鑫国际资源股价已率先启动 [3] 消费与农业 - 在对欧盟反倾销裁定及国内原奶产能过剩、奶价下行的背景下，进口乳制品价格优势消退，国产深加工产能布局迎来窗口期 [4] - 国产深加工产能提供增量原奶需求，利好上游牧场，优然牧业、现代牧业股价均涨近7% [4] 造纸行业 - 人民币升值将直接降低造纸行业以美元计价的进口纸浆等原材料采购成本，行业供给侧收缩，涨价趋势持续 [7] - 主要品种包括玖龙纸业、理文造纸、晨鸣纸业 [7] 个股深度信息 - 天工国际八项新产品新技术通过鉴定，整体达到国内首创、国际领先水平，公司2025年第三季度营收4.47亿元，经调整净利润0.65亿元 [8] - 公司是全球工模具钢领域领导者，模具钢全球市场份额全国第一，高速钢世界第一，正通过控股子公司天工股份深度布局钛合金全产业链，切入消费电子市场 [8] - 公司布局人形机器人丝杠材料高氮钢，已与润孚动力和恒而达合作开发产品，其粉末冶金技术有望成为切入战略性新材料与高端制造赛道的底层能力平台 [9] - 2026年消费电子客户用量有望恢复，带动公司业绩增长 [9] 市场交易与资金流动 - 百奥赛图-B被调入“港股通”名单，其港股股价不到35港元，而其科创板股价为52元人民币，存在较大价差，该股当日成交额由平日不到千万激增至4.82亿港元，股价涨超22% [6]