核心观点 - 分析师将BioMarin Pharmaceuticals Inc (BMRN)列为最具前景的基因编辑股票之一 位列第二 [1] - 分析师在BMRN宣布收购Amicus Therapeutics后变得更加乐观 普遍认为该交易具有战略协同效应 能提升销售和长期增长 [4] 收购交易详情 - BMRN宣布以全现金交易方式收购Amicus Therapeutics 交易价值约48亿美元 每股支付14.50美元 [2] - 交易预计在2026年第二季度完成 预计在12个月内增加非GAAP每股收益 并从2027年开始大幅增厚收益 [3] - 通过此次收购 BMRN加强了其在罕见代谢疾病领域的地位 获得了Amicus已上市的两款疗法：用于法布里病的Galafold和用于庞贝病的Pombiliti + Opfolda方案 这两款疗法在过去四个季度合计创造了约5.99亿美元的收入 [2] - 交易还使BMRN获得了DMX-200的美国权益 DMX-200是一种针对局灶节段性肾小球硬化的三期候选药物 [3] 公司业务与定位 - BMRN是一家以遗传学为核心的生物技术领导者 其核心目标是将遗传学发现转化为疗法 [5] - 公司在基因技术方面的主要参与集中在基因治疗领域 特别是针对罕见遗传病的病毒载体介导的功能性基因递送 [5] 分析师观点与市场预期 - Leerink Partners、Oppenheimer和Needham等分析师强调 该交易与BMRN的全球基础设施和酶疗法专注领域具有协同效应 [4] - 分析师共识评级为“适度买入” 平均目标价约为88美元 意味着显著的上行空间 [4] - 在交易宣布前 由于竞争压力和定价担忧 部分评级曾为“持有”或下调 [4]