政策与行业标准更新 - 国家多部委联合发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》，旨在推动煤炭产业向高端化、高价值产品转型 [1] - 2025年版标准相较于2022年版，将燃煤发电供热煤耗、煤制天然气等纳入范围，并更新了相关技术指标 [1] - 政策要求分类实施改造升级，加大市场调节和督促落实力度，以加快企业改造升级步伐，提升煤炭清洁高效利用整体水平 [1] 煤制乙二醇产能与格局 - 截至2025年底，中国乙二醇总产能达2986.5万吨，同比增长3.93% [1] - 其中煤制乙二醇产能为993万吨/年，占总产能的33%，且占比在近几年逐步提升 [1] - 煤制乙二醇企业合计约26家，主要企业包括河南煤业、阳煤集团、榆林化学、新疆天业等 [2] - 产能高度集中在煤炭资源丰富地区，内蒙古、陕西、山西与新疆四省区占据全国超过60%的产能 [2] - 2025年煤制新增产能主要为宁夏畅亿的20万吨装置 [1] 区域分布与市场流向 - 煤制乙二醇产能主要分布在华中、西北、华北等煤炭资源丰富地区，如山西、内蒙古、陕西 [1] - 山东、江苏、浙江等沿海地区凭借港口物流和下游聚酯消费市场，也有部分煤制乙二醇产能以满足区域内需求 [2] - 主要消费市场集中在华东和华南，各生产企业产品有明确的目标销售区域，例如河南龙宇主供浙江、新疆中昆主发华东、贵州黔希供应华南和西南市场等 [2] 行业能效与技术分化 - 行业在单耗控制与能效达标方面呈现显著分化，头部企业通过工艺优化与催化剂升级实现单耗突破 [3] - 头部企业多采用合成气直接法或改进型草酸酯法，结合智能控制与低碳回收技术，将煤炭转化率提升至80%以上，副产物回收率达95% [3] - 目前大多数煤制乙二醇企业的单耗集中在2.9-3.2吨煤炭区间 [3] - 据行业估算，能稳定达到能效限额先进值及环保严控要求的企业占比达到75% [4] 落后产能与停车状况 - 无法稳定达到标准要求的企业比例约为25%，这些企业主要采用老旧固定床气化技术，且装置规模偏小（多为年产能在30万吨/年以下） [4] - 目前有9套装置长期停车，涉及鑫润能源、内蒙古易高化工、阳煤深州和平定装置、河南煤业安阳、新乡、洛阳装置、湖北化肥及利华益 [4] - 除鑫润能源装置还有开车预期外，其余均暂无开车消息，其中部分产能已做剔除 [4]