智通财经APP获悉，国元国际发布研报称，预计诺诚健华(09969)2025-27年收入分别为人民币20.1亿、 20.6亿、25.6亿元，净利润分别为人民币1.17亿、0.17亿、1.88亿元，公司持有现金及等价物约72亿元， 现金足够进行创新研究。公司通过科学创新驱动发展，产品力强大。根据DCF模型，给予目标价16.81 港元，给予买入评级，较现价有28%的升幅。 国元国际主要观点如下： 奥布替尼在SLEIIb期试验中表现优异 公司主要聚焦于血液瘤、实体瘤和自身免疫性疾病领域。奥布替尼在SLEIIb期试验中表现优异：SLEIIb 期试验中，奥布替尼75mg组SRI-4应答率(57.1%)显著高于安慰剂组(34.4%)。在基线BILAG≥1A或≥2B的 亚组中，75mg组SRI-4应答率较安慰剂组提高35%;在BILAG≥1A或≥2B且SLEDAI-2K评分≥4的亚组中， 提高43%。CDE已批准启动奥布替尼治疗SLE的III期临床试验，预计2026年第一季度首例患者入组。 产品管线加速推进，佐来曲替尼获批上市 公司自主研发的新型TYK2抑制剂ICP-488治疗皮肤型红斑狼疮(CLE)获CDE批准开展II期临 ...