市场对经济重新加速的预期 - 市场正在为第一季度经济重新加速的故事给予肯定 [1] - 市场热议的约1500亿美元额外退税仅占年度个人可支配收入的6% 这一因素引发的兴奋度有限 [1] 对市场评估与板块表现的看法 - 不应过度思考市场的评估 周期性股票表现良好是一个令人鼓舞的迹象 [2] 盈利与增长的驱动因素 - 资本支出目前仍有资金支持并将继续推进 [3] - 标普500指数长期以来能够将缓慢增长转化为盈利杠杆 [3] - 不应寄希望于出现促使美联储更激进降息的环境 [3]