股权转让交易核心条款 - 复芯凡高向国盛投资转让复旦微电1.07亿股A股股份，占公司总股本的12.99%，转让总价款为51.44亿元 [2] - 股份转让价格为48.20元/股，较公告日（12月23日）收盘价63.52元折价约24% [4] - 交易完成后，国盛投资将成为公司第一大股东，但公司仍处于无控股股东、无实际控制人状态 [2] 交易支付与受让方情况 - 国盛投资需在协议签署后5个工作日内支付交易总价款的30%作为保证金 [4] - 受让方国盛投资成立于2010年，注册资本12亿元，2024年归母净利润为2.44亿元，净资产收益率达38.11%，截至2025年9月30日资产总额为8.87亿元 [4] - 国盛投资控股股东为上海国盛集团，实际控制人为上海市国资委，国盛集团是上海核心国资运营平台，已布局沪硅产业、上海华虹等半导体企业 [5] 受让方战略意图与承诺 - 国盛投资入股系基于自身战略发展需要，并承诺在交易完成后18个月内不转让此次取得的股份 [7] - 分析认为上海国资介入将为公司带来资金支持与资源协同，助力FPGA等领域技术发展，并契合国家半导体产业战略导向 [7] 公司基本情况与业务概览 - 复旦微电是国内从事超大规模集成电路设计、开发、生产及提供系统解决方案的专业公司，成立于1998年，2000年在香港上市，2021年登陆上交所科创板，形成“A+H”资本格局 [8] - 公司拥有安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA四大产品线，并通过控股子公司华岭股份提供芯片测试服务，产品行销30多个国家和地区 [11] 公司近期经营业绩 - 2025年前三季度实现营收30.24亿元，同比增长12.70%；归母净利润3.30亿元，同比减少22.69% [11] - 前三季度产品综合毛利率由上年同期的55.05%提升至58.47% [11] - 2025年第三季度单季营收11.86亿元，同比增长33.28%；归母净利润1.37亿元，同比增长72.69% [11] - 净利润下滑主要因存货跌价准备增加、部分资本化研发项目预计无法实现预期经济利益及政府补助专项验收减少所致 [11] 交易附带的产学研合作安排 - 协议强调交割后，复芯凡高及复旦大学将继续支持并保持复旦微电与复旦大学的战略合作关系与产学研协同 [12] - 双方将共同建设实体运行产学研联合研发平台，重点聚焦集成电路等前沿技术领域，推动“基础研究—技术攻关—产业转化”一体化协同 [13] - 复芯凡高为复旦大学100%控股，将支持促成复旦微电与复旦大学建立多元化科研合作载体 [13]