大盘指数与市场情绪 - 上证指数已实现5连阳，市场经历了3个月的调整可能为跨年行情蓄力 [1] - 大盘指数上涨趋势确立，其上涨主要由权重行业拉升驱动，市场越不相信A股越容易出现大阳线 [3] - 跨年行情大概率重现，历史经验显示牛市期间春节前后市场通常上涨，此时拉升能产生显著的口碑效应，吸引场外资金跑步进场，导致市场成交量急剧放量 [5] 行业板块观点 - 科技行业（包括人工智能、半导体）的牛市行情预计将持续，每轮牛市通常炒作科技与证券等行业，但科技股内部存在分化且已出现泡沫 [3] - 证券行业已沉寂1年多时间，生物医疗与新能源同样属于科技行业范畴 [3] - 大消费领域（如白酒、地产）与证券、半导体、新能源均具备拉升潜力 [5] - 当前策略建议同时配置科技与证券行业，并以地产白酒作为后备，以应对中期牛市 [3] 市场估值与交易策略 - 科技股存在泡沫，但泡沫估值亦能创造波动性交易机会，2021至2022年白酒板块估值比当前科技股更高但仍存在波段操作机会 [3] - 当估值与成交量均见底时，无人问津的筹码更适合进行左侧长线布局 [3] - 当前建议仓位配置在7成以上以把握跨年行情，浮仓可清仓但底仓应保留，等待春节前后再做决策，预计3个月的调整可换来1至3个月的好行情 [7] - 投资应避免因过度担忧而错失上涨，下跌是释放风险的过程 [7]