中国网贷企业在印度市场的扩张与溃败 - 2019年前后，多家中国金融科技企业进入印度在线借贷市场，包括360、拍拍贷、小米等[4] - 小米推出预装在手机中的“米信用”信贷产品[4] - 360与昆仑万维合资的摩比神奇在印度巅峰时日放贷量达6万单[4] - 到2020年，印度每3家在线借贷平台中就有1家具有中资背景[4] 印度市场的吸引力与初始商业逻辑 - 市场潜力巨大：印度人口超14亿，手机用户超6亿，但银行金融覆盖率不足50%，信用卡渗透率不到5%[3] - 监管环境宽松：印度法律未明确设定贷款年化利率上限，且允许收取人工审核等手续费[3] - 高利率可行：通过提高前期费用，放贷年化利率可轻松达到70%-80%，紧急情况下年化利率200%-300%也能被接受[4] 印度市场的独特风险与挑战 - 信用体系缺失：截至2024年3月，仅有1.19亿印度人查询过自己的信用分，不到总人口的9%，农村地区信用记录尤其匮乏[6] - 借款人行为差异：普遍缺乏信用意识，出现借完即逃、秒删APP、更换手机号等集体“薅羊毛”行为[6] - 基础设施与法律障碍：身份证系统漏洞百出，个人信息收集困难；法律追索程序漫长，成本极高[6] - 催收完全失效：电话轰炸、恐吓威胁等手段无效；22种官方语言和数千种方言导致沟通障碍，催收脚本常无用处[9] 本地化“反收割”产业的兴起 - 印度本地形成了有组织的“撸贷产业”，由熟悉网贷模式的人主导，招募并培训下家进行恶意借贷[7] - 针对不同平台采取不同策略：对风控水平高的大平台伪造资料，贷后即跑路；对无牌照小平台则利用高砍头息借款，再通过向监管部门投诉或媒体曝光来脱身[7] 监管收紧与市场结局 - 印度央行出台严格新规，要求平台公开费用结构并限制贷款利率[9] - 大批中资平台因无法满足合规要求及高坏账率而陆续退出[9] - 印度政府一次性封禁了94款具有中资背景的贷款APP[9] - 印度官方发布报告，将中资贷款APP与加密货币骗局相提并论，标志着中国网贷在印度市场的终结[9] 业务与财务表现恶化 - 出现大面积坏账，小平台的坏账率能超过40%[6] - 语言障碍、法律无效等因素导致后期坏账率飙升至80%以上[9] - 企业最终血本无归，惨淡离场[1][11] 核心教训与行业启示 - 商业模型并非“放之四海而皆准”，文化隔膜是技术难以穿透的壁垒[11] - 建立在利用人性弱点和社会关系压力上的商业模式，在不同社会规则和文化逻辑中可能瞬间崩塌[11] - 试图用科技外衣包装高利贷内核的模式，无论在何处都难以持续发展[11]