年末“圣诞老人反弹”现象 - 核心观点：历史数据显示年末存在“圣诞老人反弹”现象，通常在12月最后五个交易日和1月前两个交易日发生，标普500指数在此期间平均上涨1.3% [2] - 自1950年以来，标普500指数在为期七天的“圣诞老人反弹”期间平均涨幅为1.3% [2] - 自1928年以来，标普500指数在12月最后两周有75%的时间上涨，平均涨幅同样为1.3% [2] 近期市场表现与反弹迹象 - 标普500指数在2025年已累计上涨16.2%，且银行预测2026年将有更多涨幅和企业盈利增长 [4] - 尽管市场担忧人工智能领域过热导致资金从科技股轮动流出，但科技行业在反弹期前获得提振 [4] - 上周五，追踪七大科技巨头的Roundhill Magnificent Seven ETF上涨了0.8% [4] 市场反弹的触发因素 - 上周公布的美国劳工部不完全数据显示11月通胀缓解，为美联储进一步降息扫清道路 [4] - 标普500指数在经历四日连跌后，于上周四上涨0.8%，上周五继续上涨0.9%，暂时扭转了12月的跌势 [6] - 高盛分析师指出，除非出现重大冲击，否则市场将难以抵抗当前进入的极其积极的季节性时期 [6] 历史季节性表现数据 - 自1928年以来，标普500指数整个12月的平均回报率为1.98% [6] - 自1928年以来，仅12月18日至31日期间，标普500指数的平均回报率就达到1.77% [6]