长征十二号甲首飞与可回收火箭技术进展 - 长征十二号甲运载火箭于12月23日完成首飞，二子级成功进入预定轨道，但一子级未能成功回收，飞行试验任务获得基本成功 [1][2] - 此次首飞标志着由“国家队”主导的可回收火箭技术正式加入商业航天战局，旨在叩开低成本、高频次、“航班化”发射时代的大门 [2] - 首飞结果印证了火箭可复用之路的坎坷，类似猎鹰9号、新格伦号、朱雀三号等火箭的首战回收也均未成功 [2] 商业航天市场背景与需求 - 全球低轨卫星“圈地战”已打响，国内国网星座、千帆星座等“万星计划”加速组网，催生了对大运力、低成本、高可靠火箭的迫切需求 [2][3] - 优化发射与运维成本是关键，卫星批产制造与火箭重复使用是业内两大着力点 [3] - 商业航天在政策支持、技术突破、市场需求共同驱动下，万亿级市场正蓄势待发 [3] 国内主要商业火箭型号与技术路径 - 国内近期首飞的新型大运力液体火箭包括朱雀三号、长征十二号甲、天龙三号、力箭二号等，均旨在承载更多卫星载荷以满足组网需求 [2] - 朱雀三号与长征十二号甲首飞已验证入轨能力，且首飞即尝试进行回收试验 [2][5] - 各企业在技术路径上存在差异：朱雀三号、长征十二号甲采用液氧甲烷推进剂；天龙三号与SpaceX猎鹰9号采用液氧煤油推进剂 [6] - 天兵科技表示其天龙系列火箭采用煤基煤油，单位成本比传统石油基煤油缩减一半以上，并改善了发动机结焦问题 [7] 行业竞争焦点与发展阶段 - 行业竞争正从单一技术竞争，迈入由产业模式和生态效率主导的新阶段，较量维度扩展到技术自主性、量产稳定性、发射经济性与生态协同性 [9] - 企业间竞争比拼规模化制造、全产业链布局以及高频次、常态化发射能力 [12] - 成本是核心竞争点之一：朱雀三号目标是将每公斤发射费用降低到2万元以下；天兵科技称天龙三号规模化量产后，不回收成本已与猎鹰9号处于同一水平 [11] “航班化”发射趋势与产能挑战 - 国内卫星互联网计划加速，例如在7月27日至8月26日一个月内发射了6组卫星，平均发射间隔缩短至5天左右，火箭发射正逼近“航班化” [12] - 这对商业火箭企业的生产能力、测试流程、地面支持系统提出了考验 [12] - 天龙三号计划在首飞后以快速实现常态化商业发射为目标，保障每年30次以上的发射任务 [6] 商业航天的长期关键与现存挑战 - 商业航天的长期决胜关键在于“应用端”能否培育出如手机直连卫星、全球无缝物联网、太空计算等具有经济颠覆性的万亿级市场 [12] - 目前行业仍存在堵点：可重复使用火箭技术未达稳定商用水平、大运力火箭研发与工程化尚在攻坚、卫星批产能力与设计寿命有待提升，导致单次发射与单星成本居高不下 [12] - 商业航天下游仍缺乏能支撑万亿级市场的规模化、高黏性商业应用来反哺上游投入 [13] “国家队”在可回收火箭领域的布局 - “国家队”正在加速研制4米级和5米级可重复使用火箭，计划分别于2025年和2026年首飞 [16] - 2024年6月，航天科技集团八院研制的重复使用运载火箭成功完成首次10公里级垂直起降飞行试验；2025年1月，又开展了“龙行二号”试验箭75公里级回收试验 [17] - 长征十二号甲是“国民合作”典范，其一子级搭载了7台由商业公司九州云箭研制的“龙云”70吨级液氧甲烷发动机 [18] 行业政策与生态展望 - 近期国家航天局设立商业航天司，并印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，支持鼓励和规范引导行业高质量发展 [13] - 产业最终将走向以巨型星座为基础设施、以数据智能服务为核心价值的全新生态 [14]